Trader Joe est la première plateforme d’échange décentralisée (DEX) de la blockchain Avalanche. Le protocole permet de faire des échanges de pair-à-pair sans intermédiaire grâce à un Auto Market Maker (AMM) et de générer des revenus passifs en fournissant de la liquidité, en staking et farming, plus communément appelé : le Yield Farming.
L'écosystème est gouverné par et pour ses utilisateurs qui reçoivent en échange les différents frais générés : les frais de swap d’actifs ou de liquidations. Le protocole est géré grâce aux smart contracts, ce qui rend l'écosystème Trader Joe durable et décentralisé. Trader Joe aujourd’hui c’est plus de 300 millions de volumes par jour, bientôt 1000 paires de liquidités et une TVL (Total Value Locked) de 1 milliard de dollars.
Tout savoir sur Trader Joe et son jeton JOE
Tout le contenu Coin Academy pour Trader JOE (JOE)
L'histoire de Trader Joe
À l’époque, Pangolin était le premier DEX disponible sur Avalanche. Cependant, Pangolin a eu du mal à rester innovant et n'a pas su écouter les besoins de ses utilisateurs. Trader Joe est arrivé plus tard vers juin 2021, le protocole s’est rapidement imposé comme leader sur Avalanche en dépassant Pangolin en termes de TVL.
Avec une interface plus novatrice, des fonctionnalités et des protocoles de yields farming plus innovants et toute l’histoire ironique du meme JOE le fermier, les utilisateurs se sont attachés et ont porté le projet au sommet.
Début septembre 2021, Trader Joe annonce avoir levé plus de 5 millions de dollars. Parmi les investisseurs, plusieurs gros noms de l'écosystème crypto et DeFi tel que Delphi Capital ou 3AC.
Cette campagne de financement a confirmer la pole position de la plateforme dans l'écosystème, qui est aujourd’hui considéré comme le meilleur projet DeFi sur Avalanche.Trader Joe est aussi connue pour son interface simple d’utilisation qui est très imagée et n'hésite pas à proposer des outils de farming innovants.
Le token Joe
Le token JOE est le token natif du protocole. Il est possible de staker les JOE afin d’obtenir du xJOE. JOE est le token de gouvernance permettant de prendre et de voter les décisions futures de Trader Joe.
Une partie des frais générés sur la plateforme sont reversés aux stakers de xJOE et permettent de faire des buyback journaliers de JOE, assurant ainsi une pression acheteuse constante du jeton.
Les fonctionnalités de Trader Joe
L'échange de jetons (swap)
Il est bien évidemment possible d’effectuer des swaps entre différents actifs et tokens. La particularité de Trader Joe est l'intégration d’un graphique permettant de voir la fluctuation des prix directement depuis leur site. Cet ajout est un vrai plus comparé aux autres DEX, ce genre de détail rend l’utilisation unique et confortable.
Comme tous les DEX vous pouvez régler le slippage (écart de prix) en fonction de la liquidité disponible sur la paire en question.
L'équipe de développement travaille pour intégrer les ordres limits directement depuis le DEX.
Liquidity Providing
Vous pouvez apporter de la liquidité aux différentes pools.
Pour cela vous allez devoir déposer une paire de tokens, par exemple MIM et TIME ayant une valeur équivalente. Lors de votre dépôt, vous allez recevoir en échange des tokens LP qui vont représenter la valeur de votre dépôt dans la pool de liquidité. Vous pouvez à n’importe quel moment échanger vos tokens LP contre vos tokens déposés précédemment.
En fournissant et déposant de la liquidité, vous permettez à d'autres utilisateurs de faire des échanges entre la paire de tokens déposés. Vous allez recevoir en contrepartie les frais de transaction. La plupart des pools proposent actuellement un APR de 20 % environ.
Une fonctionnalité “ZAP” vous permet de déposer un seul actif dans une pool de liquidité. Le protocole se chargera de convertir et répartir la valeur des tokens de façon équivalente à votre place afin de déposer une paire. Cette fonctionnalité rassurera les plus paresseux, vous évitera certains calculs et réduira les frais de gas.
En déposant de la liquidité sous forme de pair, vous êtes assujettie à l'impermanence loss. Je vous invite à vous renseigner sur ce sujet pour éviter de mauvaises surprises.
Farming
Une fois la liquidité déposée, vous obtenez dans votre wallet des tokens LP. Ceux-ci représentent la part de token que vous avez déposé dans le protocole. Il est donc intéressant d’utiliser les LP token pour du “yield farming” afin d’optimiser vos gains.
Déposer vos LP tokens dans les pools de farming et recevez en échange des JOE le token natif de Trader Joe. Chaque pool a son propre APY, certaines pools offrent de plus grand APY (Annual Percentage Yield) afin d’incentiver l’apport de liquidité par le protocole.
Staking
Il vous est également possible de staker (mettre en jeu) vos jetons JOE afin de recevoir des xJOE et profiter de 30 % d’APY supplémentaire (APY = intérêts annualisés).
En déposant des jetons JOE, vous recevez vos xJOE tokens. Vous pouvez ensuite déposer les xJOE dans la pool de farming afin de recevoir des jetons JOE en guise de récompense. Il est possible de répéter cette boucle de façon quotidienne en réclamant vos intérêts afin d’optimiser votre rendement (Yield Farming).
Les rendements viennent des incentives de liquidité et des frais générés par la plateforme, en effet 0.05 % de frais sont prélevés à chaque transaction et sont redistribués aux utilisateurs.
Banker Joe
Depuis Octobre 2021, il est possible d’emprunter directement des crypto monnaies sur Trader Joe, dans le même esprit que Compound ou AAVE. Les utilisateurs peuvent prêter et laisser leurs crypto monnaies travailler contre un rendement et les utiliser en forme de collatéral pour un emprunt.
L'équipe travaille sur un système permettant d’utiliser des effets de levier sur le yield farming de leur plateforme.
Les profits de liquidations et une partie des frais sont redistribués aux stakers de xJOE.
Conclusion
Aujourd’hui Trader Joe est un incontournable de la DeFi sur Avalanche. Le protocole a su s’imposer rapidement et prendre la pole position en offrant des innovations, une parfaite rapidité d'exécution et l'écoute de ses utilisateurs.
Trader Joe joue aussi sur le meme JOE sur Twitter renforçant ainsi sa proximité avec la communauté.
Consultez notre article dédié à la configuration d’Avalanche sur Metamask.
