Ondo Finance émerge comme une plateforme ambitieuse qui vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la blockchain. En intégrant et tokénisant des actifs du monde réel (RWA), Ondo Finance souhaite rendre l’investissement en “DeFi” plus attractif et plus crédible aux yeux des d'investisseurs plus traditionnels.
Qu’est-ce que Ondo Finance ? Quels sont les produits financiers proposés par le protocole ? C’est ce que vous allez découvrir tout au long de cet article.
Qu’est-ce que Ondo Finance ?
Ondo Finance est un protocole DeFi qui se spécialise dans la création et la gestion de produits alimentés par des actifs du monde réel (RWA). Concrètement, le protocole utilise la technologie blockchain pour tokeniser des actifs traditionnels, tels que les bons du trésor public américain ou les obligations d'entreprises.
La plateforme s'efforce de combiner les meilleures pratiques de la finance traditionnelle avec les avantages de la DeFi, telles que la transparence, l'accessibilité et l'efficacité. En d'autres termes, Ondo Finance agit comme un intermédiaire qui facilite l'accès à des actifs financiers plus traditionnels, tout en offrant les avantages de la finance décentralisée.
Par ailleurs, son fonctionnement est relativement simple. Les investisseurs peuvent acheter des jetons, comme l’USDY (jeton garanti par des bons du Trésor américain), afin de recevoir des récompenses sous forme de rendements.
Vous l’aurez compris, Ondo Finance innove en proposant des produits financiers qui opèrent dans un cadre idéal pour les investisseurs traditionnels : la sécurité et la réglementation des marchés financiers traditionnels avec la flexibilité et l'accessibilité de la DeFi.
Le Modèle d'affaires d'Ondo Finance
Ondo Finance fonctionne comme un intermédiaire entre les fournisseurs et les demandeurs de capitaux. Ce modèle d'affaires est similaire à celui des banques d'investissement traditionnelles, mais avec une différence majeure : tout est géré sur la blockchain. Cela élimine le besoin de personnel administratif et d'intermédiaires, réduisant ainsi les coûts marginaux presque à zéro.
Contrairement aux banques d'investissement traditionnelles, Ondo Finance crée des produits financiers à partir de “blocs de construction” DeFi. Ces produits sont exécutés selon un code source ouvert plutôt que des accords légaux opaques. Cela réduit non seulement les coûts, mais rend également les services accessibles à un plus grand nombre d'investisseurs, y compris ceux qui disposent de petits capitaux.
Les produits financiers proposés par Ondo Finance
Le jeton USDY :
Le jeton USDY est une note financière tokenisée, garantie par des bons du Trésor américain à court terme. Ce jeton vise à offrir l'accessibilité, l'utilité et la confidentialité des stablecoins, tout en proposant un rendement attractif et des protections pour les investisseurs de niveau institutionnel. Autrement dit : Le USDY est une dette tokenisée sécurisée, sur-collatéralisée par des bons du Trésor américain à court terme (en plus de dépôts bancaires de haute qualité)
Concrètement, le USDY offre aux investisseurs, qu'ils soient individuels ou institutionnels, la possibilité de bénéficier d'un rendement tout en étant couverts par des mesures de sécurité structurelles et opérationnelles dignes des institutions financières.
Cependant, il y a des contraintes réglementaires, notamment un délai de 40 à 50 jours pour l'émission des jetons transférables et des restrictions sur les rachats.
Le processus pour investir dans USDY est assez simple. Il nécessite une vérification KYC, un dépôt initial en USDC, et l'attribution à une “cohorte” (groupe de personnes) pour des raisons de conformité réglementaire.
Une fois ces étapes effectuées, un certificat de jeton est émis, qui sera ensuite converti en jetons USDY réels après un délai réglementaire.
Pour en apprendre davantage sur le jeton USDY du protocole Ondo Finance : https://blog.ondo.finance/introducing-ondo-finance/
Le Fonds OUSG (OUSG Fund) :
Le OUSG Fund est un autre produit financier proposé par le protocole Ondo Finance.
Concrètement, il s'agit d'une représentation tokenisée de la propriété dans le “BlackRock iShares Short Treasury Bond ETF” (fonds négocié en bourse ou “ETF” géré par BlackRock).
Ce fonds offre une exposition liquide aux bons du Trésor américain à court terme. Notez que le processus d’investissement est relativement similaire à celui du USDY.
Notez que le fonds OUSG est assorti de frais de gestion de 0,15 % de la part d'Ondo, jusqu'à 0,15 % de frais intermédiaires et de 0,15 % de frais de gestion à BlackRock. À ce jour, il a attiré un impressionnant total de valeur verrouillée (TVL) de 165 millions de dollars.
Il est important de noter que l'accès à ce produit est limité aux investisseurs accrédités et aux acheteurs qualifiés, avec un montant d'investissement minimum de 100 000 dollars. Bien que cela puisse sembler restrictif, il ouvre la porte aux DAO (Decentralized Autonomous Organization) bien capitalisées ayant des filiales LLC pour accéder aux rendements du Trésor entièrement sur la blockchain.
Le stablecoin OMMF :
Plus récemment, Ondo Finance a introduit une alternative de stablecoin appelée OMMF. Ce stablecoin est adossé aux marchés monétaires américains (MMF) et offre un rendement quotidien sous forme de nouveaux tokens OMMF.
Contrairement à d'autres stablecoins populaires comme USDT et USDC, OMMF est conçu pour payer des intérêts à ses détenteurs, ce qui le rend particulièrement attrayant pour les investisseurs institutionnels.
Par ailleurs, Ondo Finance a pris des mesures pour s'assurer que l'OMMF est en conformité avec les réglementations en vigueur. Le stablecoin est structuré comme un produit de sécurité, ce qui élimine les zones grises réglementaires souvent associées aux stablecoins. Cela permet à Ondo Finance de cibler spécifiquement les investisseurs institutionnels, qui sont à la fois des investisseurs accrédités et des acheteurs qualifiés.
L'impact sur les actifs du monde réel (RWA)
Les actifs du monde réel ou “RWA” Real-World Assets représentent une nouvelle frontière pour la finance décentralisée (DeFi). Ils permettent d'intégrer des actifs tangibles (obligations, biens immobiliers, matières premières, etc.) dans l'écosystème blockchain. Et Ondo Finance joue un rôle crucial dans cette intégration, en créant des ponts entre les mondes financier traditionnel et décentralisé.
En effet, Ondo Finance s'efforce de rendre ces actifs plus accessibles et liquides en les tokenisant. Par exemple, un immeuble de bureaux (bien immobilier) peut être tokenisé en plusieurs fractions, permettant ainsi à plusieurs investisseurs de détenir une part de cet actif. Bien qu’Ondo ne couvre pas ce secteur en particulier, le protocole facilite le processus de tokenisation des RWA en assurant une certaine conformité réglementaire et en offrant des solutions de liquidité.
Ce qu’il faut retenir
En offrant un accès simplifié à des instruments financiers traditionnels comme les bons du Trésor, Ondo Finance se présente comme une innovation intéressante dans l'écosystème de la finance décentralisée.
Grâce à ses produits financiers sophistiqués comme le OUSG Fund et USDY, la plateforme offre des opportunités d'investissement diversifiées tout en respectant un certain cadre réglementaire. Son approche en matière de conformité et de sécurité en fait une option attrayante pour les investisseurs institutionnels, tout en ouvrant la voie à une adoption plus large de la DeFi.
L'impact d'Ondo Finance sur les actifs du monde réel et sa capacité à intégrer ces actifs dans l'écosystème DeFi est particulièrement notable. Enfin, Ondo Finance n'est pas seulement une autre plateforme DeFi, c'est un catalyseur pour le futur de la finance inclusive et transparente.
Questions fréquemment posées au sujet d'Ondo Finance
Qu'est-ce qu'Ondo Finance en crypto ?
Ondo Finance est une plateforme DeFi qui permet de créer des produits d'investissement structurés, offrant des options de rendement sécurisé ou plus risqué pour les utilisateurs de cryptomonnaies.
Comment fonctionne Ondo Finance ?
Ondo Finance propose des pools d'investissement où les utilisateurs peuvent choisir entre un rendement fixe ou variable, en fonction de leur appétit pour le risque, en utilisant des cryptomonnaies et des protocoles DeFi.
Quels sont les produits proposés par Ondo Finance ?
Ondo Finance propose des produits comme les tranches à rendement fixe et à rendement variable, permettant aux investisseurs de choisir des stratégies adaptées à leur tolérance au risque.
Ondo Finance est-il sécurisé ?
Ondo Finance est sécurisé grâce à l'utilisation de smart contracts audités et à une architecture décentralisée qui protège les fonds des utilisateurs, bien que les risques liés à la DeFi demeurent.
Comment investir avec Ondo Finance ?
Pour investir sur Ondo Finance, il faut connecter un portefeuille compatible, sélectionner un produit d'investissement, et y déposer des cryptomonnaies comme l'ETH ou des stablecoins.
Ondo Finance propose-t-il des rendements fixes ?
Oui, Ondo Finance permet aux utilisateurs de choisir des tranches d'investissement à rendement fixe, garantissant un revenu stable même dans les marchés volatils.
Quelles cryptomonnaies sont supportées par Ondo Finance ?
Ondo Finance supporte plusieurs cryptomonnaies, y compris les stablecoins comme USDC, ainsi que des actifs comme Ethereum (ETH) pour ses produits d'investissement.
Comment Ondo Finance gère-t-il le risque ?
Ondo Finance utilise une structure de tranches pour diviser les investissements en options à faible risque (rendement fixe) et à risque plus élevé (rendement variable), équilibrant ainsi le risque et le rendement.
Ondo Finance est-il une plateforme DeFi décentralisée ?
Oui, Ondo Finance est une plateforme entièrement décentralisée, permettant aux utilisateurs de participer sans nécessiter d'intermédiaire centralisé.
Quels sont les frais associés à Ondo Finance ?
Les frais d'Ondo Finance peuvent inclure des frais de transaction sur la blockchain utilisée et des frais de gestion pour certains produits d'investissement, variables selon les conditions du marché.
Comment Ondo Finance génère-t-il des rendements ?
Ondo Finance génère des rendements en investissant les fonds des utilisateurs dans des protocoles DeFi à rendement élevé, répartissant les profits entre les investisseurs à rendement fixe et ceux à rendement variable.
Quels sont les risques liés à l'investissement sur Ondo Finance ?
Les risques incluent la volatilité du marché, les bugs potentiels des smart contracts, et les défaillances des protocoles DeFi sous-jacents dans lesquels Ondo Finance investit.
Comment Ondo Finance est-il audité ?
Les smart contracts d'Ondo Finance sont soumis à des audits réguliers par des sociétés de sécurité blockchain pour minimiser les risques de failles et garantir la sécurité des fonds.
Qu'est-ce qu'une tranche à rendement variable sur Ondo Finance ?
Une tranche à rendement variable offre des rendements potentiellement plus élevés, mais avec un niveau de risque accru, car les rendements dépendent des performances des investissements DeFi sous-jacents.
Ondo Finance est-il accessible aux débutants ?
Ondo Finance est accessible aux investisseurs de tous niveaux, bien qu'une certaine connaissance des concepts de base de la DeFi soit nécessaire pour comprendre les produits d'investissement et les risques associés.
Comment retirer ses fonds d'Ondo Finance ?
Pour retirer des fonds d'Ondo Finance, connectez votre portefeuille, sélectionnez le produit d'investissement dans lequel vous avez investi, et suivez les instructions pour retirer les cryptomonnaies ou les rendements accumulés.
Quels sont les avantages d'investir avec Ondo Finance ?
Ondo Finance permet aux utilisateurs de choisir entre des stratégies d'investissement à faible risque avec des rendements fixes, ou des options plus risquées avec des rendements potentiellement plus élevés, tout en utilisant des cryptomonnaies.
Comment Ondo Finance se différencie-t-il des autres plateformes DeFi ?
Ondo Finance se distingue par ses produits d'investissement structurés qui offrent une flexibilité en matière de rendement et de risque, en permettant aux utilisateurs de choisir des tranches fixes ou variables.
Ondo Finance propose-t-il des produits d'investissement pour les stablecoins ?
Oui, Ondo Finance propose des produits qui permettent d'investir avec des stablecoins comme USDC, garantissant ainsi une certaine stabilité de valeur tout en générant des rendements.
Ondo Finance est-il compatible avec Metamask ?
Oui, Ondo Finance est compatible avec Metamask et d'autres portefeuilles Web3, permettant aux utilisateurs de se connecter et d'investir facilement depuis leur portefeuille.
Comment Ondo Finance protège-t-il les fonds des utilisateurs ?
Ondo Finance protège les fonds via des smart contracts audités et une architecture décentralisée, bien que les utilisateurs doivent être conscients des risques inhérents à la DeFi.
Quel est le rôle des smart contracts dans Ondo Finance ?
Les smart contracts sur Ondo Finance automatisent la gestion des investissements, répartissent les rendements et gèrent les interactions entre les différentes tranches d'investissement.
Ondo Finance propose-t-il des rendements composés ?
Oui, certains produits d'Ondo Finance permettent aux utilisateurs de réinvestir automatiquement leurs rendements pour maximiser les gains à long terme grâce à l'effet de la composition.
Ondo Finance prend-il en charge les NFTs ?
Non, Ondo Finance se concentre principalement sur les produits financiers décentralisés et ne propose pas encore de fonctionnalités liées aux NFTs.
Quels sont les projets en cours de développement chez Ondo Finance ?
Ondo Finance travaille constamment à l'amélioration de ses produits existants et à l'élargissement de son offre pour inclure de nouvelles options d'investissement décentralisées.
Ondo Finance est-il réglementé ?
Ondo Finance est une plateforme DeFi décentralisée qui fonctionne sans intermédiaires centralisés, mais les utilisateurs doivent se conformer aux régulations locales concernant les cryptomonnaies et la finance.
Comment fonctionne la gouvernance sur Ondo Finance ?
Ondo Finance pourrait introduire à l'avenir des mécanismes de gouvernance décentralisée permettant aux utilisateurs de voter sur des décisions clés concernant l'évolution de la plateforme.
Quels sont les frais de retrait sur Ondo Finance ?
Les frais de retrait sur Ondo Finance dépendent des frais de transaction sur la blockchain utilisée et peuvent varier en fonction de la congestion du réseau.
Ondo Finance propose-t-il une application mobile ?
En 2024, Ondo Finance pourrait ne pas encore avoir d'application mobile dédiée, mais la plateforme est accessible via des navigateurs Web3 compatibles sur smartphone.
Comment Ondo Finance gère-t-il la volatilité des cryptomonnaies ?
Ondo Finance gère la volatilité en proposant des options de rendement fixe pour les investisseurs cherchant à éviter les fluctuations, et des tranches à rendement variable pour ceux prêts à assumer plus de risques.
Ondo Finance prend-il en charge les prêts décentralisés ?
Bien qu'Ondo Finance soit axé sur les produits d'investissement, la plateforme pourrait explorer des services DeFi supplémentaires comme les prêts et emprunts à l'avenir.
Ondo Finance est-il une bonne option pour le yield farming ?
Ondo Finance propose des options d'investissement similaires au yield farming, permettant aux utilisateurs de générer des rendements en fonction de la performance des protocoles DeFi.
Quels sont les rendements moyens offerts par Ondo Finance ?
Les rendements offerts par Ondo Finance varient en fonction des produits choisis et des conditions du marché DeFi, avec des options de rendement fixe et variable selon les préférences des investisseurs.
Ondo Finance propose-t-il des audits de sécurité ?
Oui, Ondo Finance fait régulièrement auditer ses smart contracts par des entreprises spécialisées pour assurer la sécurité de ses produits et protéger les fonds des utilisateurs.
Comment Ondo Finance distribue-t-il les rendements entre les investisseurs ?
Ondo Finance distribue les rendements en fonction des tranches choisies par les investisseurs, avec une priorité donnée aux tranches à rendement fixe avant de répartir les gains restants aux tranches à rendement variable.
Quels sont les risques de liquidation sur Ondo Finance ?
Les risques de liquidation dépendent des produits spécifiques d'Ondo Finance, notamment dans les tranches à rendement variable où les pertes peuvent survenir en cas de forte volatilité des marchés DeFi.
Ondo Finance est-il une plateforme centralisée ou décentralisée ?
Ondo Finance est une plateforme entièrement décentralisée qui fonctionne via des smart contracts sans intermédiaire centralisé.
Ondo Finance propose-t-il des produits d'investissement pour les particuliers ?
Oui, Ondo Finance propose des produits d'investissement accessibles aux particuliers souhaitant diversifier leurs placements en cryptomonnaies avec des options à rendement fixe ou variable.
Comment Ondo Finance gère-t-il les frais de transaction ?
Les utilisateurs d'Ondo Finance doivent payer des frais de transaction sur la blockchain utilisée, généralement en ETH ou en stablecoins, en fonction des protocoles DeFi sous-jacents.
