Berachain (BERA) – Qu’est-ce que c’est, comment ça fonctionne et comment en acheter ?

La DeFi fait face à de nombreux défis, notamment : le manque de liquidité et la centralisation excessive des validateurs.

C’est dans ce contexte que Berachain fait son entrée, un layer 1 qui propose une approche assez intéressante avec son mécanisme de « Proof of Liquidity » (PoL).

Valorisé à 1,5 milliard de dollars et soutenu par des investisseurs de renom, ce projet pourrait bien apporter un vent de fraicheur à cet écosystème.

Qu’est-ce que c’est ? Comment ça fonctionne ? C’est ce que vous découvrirez tout au long de cet article.

• Berachain est une blockchain layer 1 compatible EVM qui transforme la distribution des récompenses grâce à son mécanisme de Proof of Liquidity (PoL).
• L’écosystème repose sur trois tokens complémentaires : BERA (token natif), BGT (gouvernance) et HONEY (stablecoin), créant une synergie unique pour favoriser l’engagement des utilisateurs.
• La plateforme intègre nativement plusieurs services essentiels, comme un exchange décentralisé (BEX), un oracle et un système de coffres de récompenses innovant.

Qu’est-ce que Berachain ?

Berachain est une blockchain de couche 1 (layer 1) compatible avec l’écosystème Ethereum (EVM) qui mise sur un nouveau mécanisme de consensus appelé « Proof of Liquidity » (PoL). En fait, ce protocole repense la manière dont les récompenses sont distribuées sur une blockchain, en favorisant les utilisateurs qui fournissent de la liquidité plutôt que ceux qui se contentent uniquement de stacker leurs tokens.

En effet, l’idée est de régler deux problèmes assez importants en DeFi : le manque de liquidité et la centralisation des validateurs (souvent observée dans les systèmes de preuve d’enjeu conventionnels). D’où l’intérêt de ce proof of liquidité qui vient justement encourager la collaboration entre tous les acteurs du réseau : ceux qui valident les transactions, les applications décentralisées, et ceux qui apportent des fonds.

On y reviendra plus tard, mais le projet s’appuie actuellement sur trois tokens : BERA (token natif), BGT (gouvernance) et HONEY (stablecoin).

Valorisé à 1,5 milliard de dollars et soutenu par des investisseurs majeurs comme Polychain Capital et Hack VC, Berachain a levé 142 millions de dollars. Actuellement accessible en testnet, son lancement (en mainnet) est prévu pour 2025.

Comment fonctionne la blockchain Berachain ?

Il faut comprendre que Berachain repose sur le “BeaconKit”, un moteur de consensus modulaire qui utilise le logiciel CometBFT pour valider les transactions.

Maintenant, la blockchain est construite en deux couches distinctes :

• Une couche d’exécution identique à celle d’Ethereum (utilisant EVM), ce qui signifie que les applications existantes sur Ethereum peuvent fonctionner directement sur Berachain, sans changements.
• Une couche de consensus qui introduit le PoL (Proof of Liquidity)

Pour l’expliquer simplement, le système de Proof of Liquidity fonctionne différemment des mécanismes traditionnels, comme le Proof of Stake (PoS), où on retrouve souvent un manque d’incitation des différents acteurs. Au lieu de simplement récompenser les validateurs, le PoL crée un marché où les ces derniers peuvent diriger les émissions de BGT vers différents « coffres de récompenses ». Les utilisateurs qui fournissent de la liquidité dans ces coffres reçoivent une part des BGT émis.

Les validateurs jouent un double rôle : ils sécurisent le réseau et orientent les récompenses vers les pools de liquidité, créant ainsi un équilibre entre sécurité et utilité du réseau.

Mais ce n’est que la face émargée de l’iceberg, revenons plus en détail sur chacun de ces éléments indispensables au bon fonctionnement de Berachain…

Berachain et sa compatibilité avec l’EVM :

Vous le savez, la couche d’exécution (execution layer) de Berachain fonctionne de manière identique à celle d’Ethereum. Cela veut dire que cette blockchain s’appuie sur des clients d’exécution déjà établis, tels que Geth, Reth, Erigon et Nethermind, notamment pour la gestion l’exécution des contrats intelligents.

Et autant vous dire que cette approche apporte plusieurs bénéfices :

• Les développeurs peuvent réutiliser leurs outils habituels, comme Solidity sans avoir à apprendre de nouveaux langages ou frameworks
• L’intégration des dernières mises à jour d’Ethereum se fait de manière automatique et immédiate
• La compatibilité totale avec les espaces de noms et points de terminaison RPC d’Ethereum est assurée

D’un point de vue technique, chaque amélioration apportée aux clients d’exécution Ethereum profite directement à Berachain. Par exemple, lors du déploiement de la mise à jour Dencun sur Ethereum, Berachain a pu l’intégrer instantanément sans modification supplémentaire.

Pour les équipes de développement, cette compatibilité native avec l’EVM leur enlève notamment le besoin de réécrire leur code ou d’adapter leurs applications existantes – car tout fonctionne directement sur Berachain.

De plus, toutes les bibliothèques et frameworks populaires de l’écosystème Ethereum restent pleinement utilisables sur Berachain.

Le Proof of Liquidity : un mécanisme de consensus vraiment différent ?

À la différence du Proof of Stake (PoS) où les utilisateurs sont récompensés pour le simple fait de bloquer leurs tokens (mettre en jeu), le Proof of Liquidity (PoL) de Berachain met l’accent sur une “participation active” au sein du réseau, en plus de réduire la centralisation autour de quelques gros validateurs.

Autrement dit : le Proof of Liquidity permet aux utilisateurs de fournir activement de la liquidité au réseau (car la liquidité est fournie à tout l’écosystème Berachain et non à un seul validateur) plutôt que de simplement immobiliser leurs tokens dans le seul but de sécuriser le réseau.

Et pour y parvenir, Berachain a créé un système où les validateurs n’obtiennent pas directement les récompenses en BGT (Berachain Governance Token). Au lieu de ça, ils gagnent le droit de diriger ces émissions vers des coffres (vaults) de récompenses spécifiques, ce qui crée un environnement où les applications se disputent ces émissions, car elles cherchent à attirer les validateurs vers leurs coffres pour bénéficier d’une plus grande part de liquidité et de récompenses (et donc sécurité). Bien entendu, les validateurs percoivent tout de même des récompenses en fonction de la quantité de BGT qui leur est déléguée.

De leur côté, les utilisateurs peuvent aussi verrouiller leurs actifs dans ces coffres pour recevoir une part des BGT émis sous forme de rendements.

Par exemple, un utilisateur qui fournit des jetons LP (représentant une position de liquidité) ou encore qui place staking ses jetons, peut prétendre à ces récompenses.

Et pour attirer les validateurs vers leurs coffres (vault), les protocoles proposent des incitations sous forme de taux de change. Un coffre pourrait, par exemple, offrir 30 USDC pour chaque BGT émis, tandis qu’un DEX proposerait 10 de ses jetons natifs.

Les avantages que pourrait apporter ce système sont assez pertinents :

• Une distribution plus équitable des récompenses entre validateurs et participants au réseau
• Un renforcement de la décentralisation grâce à une meilleure répartition du pouvoir
• Une collaboration entre validateurs et protocoles via le système d’incitations

Vous l’aurez compris, le PoL est un système qui se concentre avant tout sur une participation active plutôt qu’une simple détention passive de tokens.

Quels sont les avantages de l’architecture technique de Berachain ?

On l’a déjà évoqué plus haut, mais Berachain s’appuie notamment sur BeaconKit, un “moteur de consensus modulaire “qui permet au réseau de s’adapter rapidement le protocole aux évolutions du marché grâce à sa conception par blocs. Ici, les développeurs peuvent mettre à jour certaines parties spécifiques sans avoir à modifier l’ensemble du système, d’où le terme “modulaire”.

De plus, Berachain intègre CometBFT, un protocole basé sur le principe de “tolérance aux pannes byzantines (BFT)”. En deux mots, ce mécanisme assure le bon fonctionnement du réseau même si certains nœuds deviennent défaillants ou malveillants. Pour être plus précis, le système maintient son intégrité tant que moins d’un tiers des nœuds sont compromis.

La plateforme s’appuie également sur Polaris EVM, un framework qui apporte une grande flexibilité aux développeurs. Cette technologie :

• Permet une intégration transparente avec d’autres moteurs de consensus comme Cosmos-SDK
• Utilise des précompiles pour exécuter efficacement des calculs complexes
• Réduit les coûts de transaction grâce à une optimisation native

Oui, l’association de ces trois technologies offre des avantages considérables. D’une part, BeaconKit et CometBFT garantissent la sécurité et la rapidité des transactions. D’autre part, Polaris EVM donne aux développeurs la liberté d’implémenter des fonctionnalités avancées sans compromettre les performances du réseau.

Les tokens BERA, BGT et HONEY : piliers de l’écosystème Berachain

L’architecture de Berachain repose sur un système à trois tokens qui travaillent en synergie pour créer un écosystème stable et dynamique.

Note : à l’heure où cet article est rédigé, Berachain est encore en testnet, et donc les tokens qui seront évoqués plus bas ne sont pas encore disponibles sur le marché.

BERA – le token natif de la Berachain

Déjà, le BERA es le token natif de la blockchain Berachain. Il servira principalement à régler les frais de gas lors de l’exécution des transactions et des smart contracts.

Ce n’est pas sûr, mais les utilisateurs pourront potentiellement acquérir des BERA via un airdrop destiné aux participants actifs du testnet, car non, BERA n’est pas encore disponible sur le marché.

Il sera également utilisé pour fournir de la liquidité au sein des pools de Berachain, ou encore pour être stakés afin de participer à la validation des blocs auprès des validateurs du réseau.

Ce token représente aussi le moyen d’échange standard pour les transferts de valeur au sein de l’écosystème.

Pour obtenir des jetons BERA (testnet) et commencer à interagir avec l’écosystème Berachain, il vous suffit d’en réclamer directement sur cette page 👉 cliquez sur ce lien

BGT – le token de gouvernance de Berachain

De son côté, le Berachain Governance Token (BGT) donne aux détenteurs un pouvoir décisionnel direct sur l’évolution du protocole. Pour faire simple : les holders de BGT pour utiliser leurs jetons pour voter sur différentes propositions communautaires, et ce, directement sur la plateforme “BGT Station” de Berachain 👉 cliquez sur ce lien

Par exemple, les détenteurs pourront prendre collectivement des décisions concernant :

• le vote sur les émissions de protocole
• la liste blanche (whitelist) des actifs

Mais ce n’est pas tout : sa particularité réside dans son caractère non-transférable, bien qu’il puisse être converti en BERA selon un ratio de 1:1 via un mécanisme de burn.

Notez que les utilisateurs obtiennent des BGT de plusieurs façons :

• En fournissant de la liquidité sur le Berachain Exchange (BEX)
• En empruntant du HONEY sur la plateforme Bend
• En déposant du HONEY dans le coffre-fort bHONEY

HONEY – le stablecoin de Berachain

Pour compléter cette structure, le stablecoin HONEY apporte la stabilité nécessaire à l’écosystème. Indexé sur le dollar américain avec un ratio 1:1 (1 HONEY = 1 USD) et entièrement collatéralisé, c’est un stablecoin qui pourra être utilisé pour les transactions quotidiennes et les stratégies de trading des utilisateurs.

Vous pourrez bien sûr l’utiliser pour fournir dans la liquidité dans les pools de Berachain ou encore le staker (probablement) pour obtenir des récompenses.

Pour le moment, le seul moyen d’obtenir des HONEY est d’en mint gratuitement (jetons de test) directement sur cette plateforme 👉 cliquez sur ce lien

Ou encore de l’échanger (swap) contre d’autres tokens sur le DEX officiel de Berachain 👉 cliquez sur ce lien

Quels sont les produits de l’écosystème Berachain ?

En tant que blockchain, Berachain accueillera de toute évidence de nombreux produits et protocoles au sein de son écosystème. Et c’est d’ailleurs le cas aujourd’hui, alors même que le protocole est toujours en testnet.

BEX : le DEX natif de Berachain

Encore en phrase de test, le BEX (Berachain Exchange) est un échange décentralisé qui permet des échanges de tokens sur Berachain.

Voici tous les services proposé par BEX de Berachain :

• Échange décentralisé de tokens : les utilisateurs peuvent échanger des actifs pris en charge directement sur la plateforme via un mécanisme AMM (Automated Market Maker), similaire à Uniswap ou Balancer.
• Fourniture de liquidité : les utilisateurs peuvent déposer leurs tokens dans des pools de liquidité pour faciliter les échanges et recevoir des récompenses en retour.
• Création de permissionless de pools : tout utilisateur peut créer un nouveau pool de liquidité. Chaque pool peut contenir jusqu’à 8 tokens différents, avec des pondérations personnalisées pour chaque actif.

Notez que Berachain propose également son propre exchange perpétuel, Berps, permettant aux utilisateurs de trader avec un effet de levier allant jusqu’à 100x.

Pour rejoindre Berps 👉 cliquez sur ce lien

BGB Station : le centre de gouvernance de Berachain

BGB Station est la plateforme centrale de gouvernance de Berachain, permettant aux détenteurs de BGT (Berachain Governance Token) de participer activement aux décisions concernant le protocole. Voici ses principales caractéristiques :

• Staking : les utilisateurs peuvent allouer leurs fonds auprès de validateurs et recevoir des récompenses en échange.
• Vault : un aperçu de tous les vaults opérationnels sur le réseau Berachain
• Suivi des récompenses : les utilisateurs peuvent suivre les récompenses liées à leur participation à la gouvernance.

Bend : la plateforme de lending de Berachain

Bend est une plateforme de prêt et d'emprunt décentralisée sur Berachain

Ses principales fonctionnalités incluent :

• Prêts et emprunts de crypto-actifs : les utilisateurs peuvent prêter pour gagner des rendements, et emprunter du HONEY en utilisant leurs crypto-monnaies comme garantie (WBTC & WETH pour le moment).
• Taux d’intérêt dynamiques : les taux sont ajustés automatiquement en fonction de l’offre et de la demande.
• Liquidations automatisées : pour maintenir la stabilité du protocole en cas de sous-collatéralisation des prêts.

Autres protocoles et plateformes sur Berachain :

Il existe également d’autres projets (non natifs à Berachain) qui se déploieront sur cette blockchain lors du lancement de son mainnet.

Voici un aperçu de toutes les plateformes et protocoles qui seront lancées (où sont déjà lancées) sur Berachain :

Quels sont les partenariats et levées de fonds réalisés par Berachain ?

Berachain, bien que toujours en phase de développement, a déjà noué des partenariats stratégiques et réalisé des levées de fonds impressionnantes qu’on vous propose de découvrir sans plus attendre :

Partenariats Berachain :

• Arcana Network : en août 2024, Berachain a conclu un partenariat avec Arcana Network, visant à améliorer l’expérience utilisateur et l’accessibilité des applications décentralisées sur sa plateforme. Cette collaboration permettra aux développeurs sur Berachain d’accéder aux outils d’Arcana, tels qu’Arcana Auth pour des connexions simplifiées et Arcana Gasless pour des transactions sans frais.
• Union : Berachain a formé un partenariat avec Union, un protocole DeFi de premier plan, pour renforcer la sécurité et la fonctionnalité de sa plateforme.

Levées de fonds Berachain :

Le projet a levé un total de 142 millions de dollars sur deux cycles de financement. On y retrouve des noms comme Polychain Capital, Hack VC ou encore Tribe Capital, pour ne citer qu’une partie des acteurs ayant participé à ces levées de fonds.

Suite à ces levées de fonds, Berachain a atteint une valorisation estimée à 1,5 milliard de dollars, se rapprochant ainsi du statut convoité de « licorne » dans l’industrie blockchain.

L’équipe de développement de Berachain

L’équipe derrière le développement de Berachain opère de manière anonyme. Seuls les pseudonymes de trois co-fondateurs sont connus publiquement :

• Smokey the Bera
• Dev Bera
• Homme Bera

Ces trois individus ont déjà collaboré avec succès sur un projet antérieur : la collection de NFT Bong Bears. Cette collection, ainsi que les suivantes (Boo Bears, Baby Bears, Band Bears et Bit Bears), a généré plus de 20 millions de dollars de volume.

FAQ – Questions fréquemment posées au sujet de Berachain

Qu’est-ce que Berachain exactement ?

Berachain est une blockchain de couche 1 compatible avec Ethereum qui utilise un mécanisme de consensus innovant appelé « Proof of Liquidity » (PoL).

Comment fonctionne le Proof of Liquidity de Berachain ?

Le Proof of Liquidity (PoL) permet aux validateurs de diriger les émissions de BGT vers des coffres de récompenses spécifiques. Les utilisateurs fournissant de la liquidité dans ces coffres reçoivent une part des BGT émis, créant ainsi un équilibre entre sécurité et utilité du réseau.

Quels sont les trois tokens principaux de Berachain ?

Berachain utilise BERA (token natif pour les frais de gas), BGT (token de gouvernance non-transférable) et HONEY (stablecoin indexé sur le dollar). Chaque token joue un rôle spécifique dans l’écosystème.

Pourquoi Berachain est-il compatible avec Ethereum ?

Berachain utilise une couche d’exécution identique à Ethereum (EVM), permettant aux applications existantes de fonctionner sans modification. Cette compatibilité facilite l’adoption par les développeurs qui peuvent utiliser leurs outils habituels.

Comment fonctionne l’oracle natif de Berachain ?

L’oracle natif de Berachain s’appuie sur la solution Skip et utilise les Extensions de vote d’ABCI++. Les validateurs transmettent les données de prix à chaque bloc, avec la liberté de choisir leurs sources de données.

Qu’est-ce que le BEX (Berachain Exchange) ?

Le BEX est l’exchange décentralisé natif de Berachain qui exploite le mécanisme PoL pour garantir la liquidité. Les fournisseurs de liquidité y reçoivent des récompenses en BGT pour leur participation active.

Comment fonctionne le système de récompenses sur Berachain ?

Les validateurs émettent des BGT et les dirigent vers des coffres de récompenses. Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs actifs dans ces coffres pour recevoir une part proportionnelle des BGT émis.

Quelle est l’architecture technique de Berachain ?

Berachain utilise BeaconKit comme moteur de consensus modulaire, CometBFT pour la sécurité des transactions, et Polaris EVM pour l’optimisation des performances et la compatibilité avec Ethereum.

Quand est prévu le lancement de Berachain ?

Le lancement de Berachain est prévu pour fin 2024, après avoir levé 142 millions de dollars auprès d’investisseurs majeurs comme Polychain Capital et Hack VC.

Comment peut-on obtenir des tokens BERA ?

Les utilisateurs pourront potentiellement obtenir des tokens BERA via un airdrop destiné aux participants actifs du testnet, ou en convertissant des tokens BGT selon un ratio 1:1.