Introduction
Généralement, les portefeuilles de crypto monnaies sont utilisés pour “stocker” des actifs et/ou exécuter des transactions sur un réseau blockchain. Bien qu’il existe différents types de portefeuilles disponibles sur le marché, chaque portefeuille possède toujours une clé publique et une clé privée correspondantes. Une clé publique est assimilable à un numéro de compte bancaire, partageable par tous. Elle est nécessaire pour transférer de l'argent dans le portefeuille d'un utilisateur. D'autre part, une clé privée est assimilable à un mot de passe avec lequel les utilisateurs peuvent accéder à leurs fonds ou signer une transaction cryptographique.
Il est impératif de garder sa clé privée en sécurité, et de ne pas la partager.
Nous pouvons distinguer deux grandes familles de portefeuilles : ceux qu’on appelle “custodial” et ceux qu’on appelle “non custodial”. La principale différence réside dans le contrôle ou l’accès aux clés privées. Nous verrons cependant que d’autres paramètres diffèrent entre les deux types de portefeuilles, et nous vous aiderons à déterminer lequel des deux est le plus adapté à vos besoins.
Qu'est-ce qu'un portefeuille custodial ?
Un portefeuille custodial est un portefeuille dans lequel un tiers (généralement un exchange comme Binance, FTX ou Coinbase) est chargé de gérer vos clés privées. Ainsi, vous n’êtes plus à 100% propriétaire de fonds : en cas de faillite du tiers en question, vous pourriez ne plus être en mesure de récupérer vos fonds. À noter que ce mécanisme de tiers s’applique déjà pour toutes les personnes détenant des monnaies FIAT. En effet, la majorité des euros ou dollars détenus par des particuliers ou des entreprises le sont sur des comptes en banque. Or la banque est un tiers : elle conserve vos fonds dans ses coffres et y garantit l’accès. Néanmoins, dans un cas extrême de guerre ou de faillite, il existe une possibilité que vous soyez privé de vos fonds. C’est le principal défaut des wallets custodials, souvent très critiqué par la communauté crypto. En réalité, un portefeuille custodial ne devrait même pas être appelé “portefeuille”, il s'agit d'un service de conservation d'actifs qui vous est proposé.
Généralement, les débutants préfèrent néanmoins utiliser des portefeuilles custodials parce que la gestion des clés privées est plus facile. En effet, dans le cas d’un portefeuille non-custodial, la perte de votre clé privée signifie la perte définitive de l'accès à vos fonds. Il faut donc être très vigilant vis-à-vis du stockage de ses clés privées. Si vous envisagez d'utiliser un portefeuille custodial, il est important de choisir un tiers fiable et digne de confiance. Par exemple, il est préférable d’opter pour des tiers qui possèdent des accréditations en matière de gestion d’actifs ou qui offrent une assurance en cas de vol ou de mauvaise utilisation des fonds.
Qu'est-ce qu'un portefeuille non-custodial ?
Un portefeuille non-custodial est un portefeuille dans lequel vous êtes responsable du stockage et de la gestion de vos clés privées. Dans ce cas, vous avez le contrôle total de vos actifs numériques. Ainsi, en tant qu’utilisateur de wallets non-custodial, vous devenez votre “propre banque” et vous avez accès à vos fonds 24h/24h.
Généralement, c’est ce type de portefeuille qui est plébiscité par la communauté crypto car ils permettent d’avoir accès à ses fonds dans n’importe quelle situation. L’écosystème crypto s’appuie d’ailleurs souvent sur la doctrine “not your keys, not your coins” pour encourager les utilisateurs à adopter un wallet non-custodial.
Le corollaire de ce type de portefeuille n’est autre que la responsabilité qu’elle engendre sur le propriétaire. En effet, si le propriétaire du portefeuille perd l'accès à sa clé privée, il perd tous ses actifs, car personne d’autre que lui ne détient les clés privées. C’est notamment ce qui est arrivé à James Howells en 2013, qui a jeté son disque dur contenant les clés privées de son wallet, ainsi que 8 000 bitcoins, qui valent maintenant plusieurs centaines de millions de dollars. Impossible pour lui de récupérer ses Bitcoins si ce n’est de retrouver son disque dur.
Les différents types de portefeuilles non-custodial
Il existe plusieurs types de portefeuilles non-custodial, parmi lesquels figure le plus connu : MetaMask. Ce wallet prend en charge plusieurs blockchains et actifs et est disponible sous la forme d'une extension de navigateur et d'une application mobile.
MetaMask fait partie de la famille des portefeuilles non-custodial, mais sous la forme d’applications web et mobiles. C’est ce qu’on appelle un “hot wallet”. Bien qu’ils soient souvent préférés aux portefeuilles custodials, ces wallets restent néanmoins la source de nombreux hacks car ils constituent le portail d’entrée vers la DeFi (finance décentralisée).
Il existe un autre type de portefeuilles non-custodial considérés comme le plus sûr de tous : ce sont les portefeuilles dits “matériels”, également appelés “hardware wallet” ou “cold wallet”. Les plus connus sont Ledger et Trezor. Ces wallets sont assimilables à des coffres physiques spécialement conçus pour stocker des actifs numériques. Considérés comme les portefeuilles les plus sûrs du marché, ils ne sont pas connectés à Internet, ce qui implique de devoir le brancher sur un PC ou un téléphone portable pour accéder à son portefeuille crypto et effectuer des transactions.
Retrouvez notre guide complet à ce sujet : Comment sécuriser ses crypto monnaies de A à Z ?
Avantages et inconvénients entre les deux types de portefeuille
Il existe des avantages et des inconvénients au sein des deux familles de portefeuilles. Nous allons les lister afin que vous puissiez opter pour l’option qui vous convient le mieux.
Avantages d'un portefeuille custodial
- Gestion des clés privées déléguées au tiers : Avec un wallet custodial, la perte d’un mot de passe n’est pas synonyme de perte des fonds. Même si vous oubliez le mot de passe, vous pouvez facilement le réinitialiser en demandant un lien de récupération du mot de passe
- Dispositif de sauvegarde pour les transactions : Les transactions faites sur la blockchain sont bien souvent irrécupérables. Les crypto monnaies envoyées à une mauvaise adresse peuvent être perdues à jamais. Cependant, les exchanges centralisés disposent parfois d'outils permettant de récupérer les actifs envoyés à une adresse incorrecte
- L'Interface : Elle est plus facile à utiliser donc plus adaptée aux débutants
Inconvénients d'un portefeuille custodial
- Un tiers contrôle votre argent : Avec les wallets custodials, les utilisateurs doivent faire confiance à un tiers pour stocker leur clé privée. Si ce tiers ne dispose pas de mesures de sécurité solides, les fonds peuvent parfois être perdus ou volés. D’autres problèmes peuvent arriver indépendamment de la volonté des utilisateurs, à l’image de ce qu’a connu récemment Celsius, l’une des principales applications de la CeFi (gel des fonds des utilisateurs à cause d’un manque de liquidité de la plateforme)
- Atteintes à la sécurité : Bien que les portefeuilles custodials ne soient pas faciles à pirater, ils sont plus vulnérables aux failles de sécurité que certains types de portefeuilles non-custodials. Les exchanges centralisés contrôlent des milliards de dollars de crypto monnaies et constituent des cibles intéressantes pour les hackers
- Peu d'anonymat : Étant donné que la plupart des wallets custodials sont centralisés, ils doivent respecter les réglementations KYC (Know Your Customer) et demander aux utilisateurs de soumettre leurs informations d'identité. Cela peut constituer un inconvénient majeur pour les personnes qui souhaitent préserver leur vie privée
Portefeuille custodial | Portefeuille non-custodial | |
| Avantages | – Gestion déléguée des clés privées – Dispositif de sauvegarde pour les transactions – Interface plus facile à utiliser pour les débutants | – Plein contrôle de ses actifs – Respect de la vie privée – Transactions plus rapides – Accès complet à la finance décentralisée |
| Inconvénients | – Fonds contrôlés par un tiers – Possibilité de hack du tiers – Manque d'anonymat | – Responsabilité accrue concernant les clés privées – Utilisation plus complexe pour les débutants – Pas de support client |
Avantages d'un portefeuille non-custodial
- Contrôle direct des actifs : Les portefeuilles non custodials vous donnent le contrôle total de vos clés privées, ce qui vous permet d'agir comme votre propre banque
- Respect de la vie privée et transactions plus rapides : En raison de l'absence de contrôles AML/KYC, les retraits prennent moins de temps et les utilisateurs ne sont pas obligés de fournir des informations concernant leur vie privée
- Accès complet à la DeFi : Avec un portefeuille non custodial, vous pouvez interagir facilement avec le Web3 et l’ensemble des protocoles DeFi
- Sécurité des données : Le risque de violation des données est nettement plus faible. Les hard wallets sont particulièrement sûrs, car ils ne sont pas connectés à Internet la plupart du temps et ne peuvent pas être exploités par des pirates
Inconvénients d'un portefeuille non-custodial
- Une responsabilité accrue : Le stockage personnel des clés privées exige une plus grande responsabilité de votre part. Il est nécessaire de prendre certaines précautions pour pouvoir restaurer votre portefeuille (conservation de la phrase mnémonique en lieu sûr, en version papier)
- Utilisation plus complexe pour les débutants : Le stockage et la gestion des phrases mnémoniques peuvent être trop compliqués pour les débutants
- Pas de support client : Si vous rencontrez des difficultés lors de l'utilisation d'un wallet non-custodial, vous ne pourrez pas obtenir l'aide d'un spécialiste directement, mais devrez chercher la réponse par vous-même (par exemple sur un forum ou sur Twitter)
Conclusion
Choisir entre un portefeuille custodial et un portefeuille non-custodial est une décision clé lorsqu'il s'agit de sécuriser vos crypto monnaies. Certains préfèreront conserver leurs cryptos sur des exchanges centralisés, tandis que d’autres privilégieront le stockage sur portefeuille non-custodial (hot wallet ou cold wallet).
Quel que soit votre choix, veillez à toujours respecter les meilleures pratiques de sécurité, et à bien conserver vos clés privées si vous optez pour le stockage dans un portefeuille non-custodial.
