Bien que la finance décentralisée (DeFi) soit un écosystème rempli d’opportunités pour les investisseurs, elle comporte également des risques non négligeables. Que ce soit les bugs de smart contracts, les défaillances de protocoles ou encore les hacks, il peut être intéressant de s’en protéger, du moins d’une certaine manière.
C’est là qu’interviennent les assurances DeFi, grâce auxquelles les investisseurs peuvent se couvrir en cas de problèmes majeurs, assurant ainsi leurs crypto monnaies. Découvrez dans cet article comment fonctionnent concrètement les assurances DeFi, et pourquoi elles sont intéressantes.
Comprendre les assurances DeFi
L'assurance DeFi (Finance Décentralisée) est une forme de protection financière qui vise à couvrir les risques associés aux protocoles et plateformes DeFi. En effet, ces protocoles DeFi peuvent être sujets à de nombreux problèmes on-chain, comme des attaques informatiques, des erreurs de contrats intelligents, ou encore des “exploits”, qui peuvent entraîner la perte de fonds pour les utilisateurs.
De fait, l'assurance DeFi permet aux investisseurs de payer une prime pour obtenir une couverture contre ces risques. En cas de perte de fonds due à un événement couvert, l'assurance DeFi remboursera l'utilisateur, tout comme une police d'assurance traditionnelle.
Notez que l'assurance DeFi fonctionne en grande partie comme l'assurance dans le domaine de la finance traditionnelle, mais s'adapte aux spécificités et aux risques du monde de la finance décentralisée.
Comment fonctionnent les assurances DeFi ?
Le fonctionnement des assurances DeFi repose avant tout sur le principe de la décentralisation. Contrairement aux assurances traditionnelles, où une compagnie d'assurance centralisée émet et souscrit des polices, les assurances DeFi utilisent généralement un pool de fournisseurs de liquidités décentralisés, également appelés souscripteurs.
Concrètement, ces souscripteurs sont des individus ou des entreprises qui mettent en commun leurs capitaux dans un pool. En échange de leur contribution, ils reçoivent en général une part des primes d'assurance payées par les utilisateurs.
Un autre groupe d'acteurs clés dans l'écosystème des assurances DeFi sont les détenteurs de tokens de gouvernance. Ces utilisateurs sont en partie responsables du vote sur les réclamations d'assurance et les éventuelles modifications du protocole. De fait, leur participation assure que le système reste transparent et équitable pour tous les utilisateurs. Notez que ce processus peut également s’effectuer à l’aide d’oracles, dans le cadre des assurances paramétriques, mais ce sera le sujet de la section juste en dessous.
Enfin, il y a les assurés, c’est-à-dire ceux qui achètent des polices d'assurance pour se protéger contre divers risques associés aux plateformes et protocoles DeFi, mais pas uniquement. Le processus commence généralement par l'achat d'une couverture auprès d'un fournisseur d'assurance DeFi. L'utilisateur sélectionne le type de couverture qu'il souhaite et paie une prime correspondante. Cette prime s'ajoute ensuite au pool de liquidités commun.
Vous l’aurez compris, en cas d'événement couvert par l'assurance, l'utilisateur peut déposer une réclamation. La validité de cette réclamation est ensuite évaluée soit par les détenteurs de tokens de gouvernance, soit par un oracle décentralisé. Si la réclamation est approuvée, l'utilisateur est indemnisé à partir du pool de liquidités, et ce, à l’aide d’un smart contract.
Quelles sont les assurances paramétriques ?
Les assurances paramétriques représentent une innovation majeure dans le domaine de l'assurance. Et il se trouve qu’avec la blockchain, l’intérêt pour ces assurances pourrait prendre une tout autre ampleur. Dans un premier temps : Qu’est-ce qu’une assurance paramétrique ?
Eh bien, là où les assurances traditionnelles nécessitent une évaluation des dommages après un événement pour déclencher une indemnisation, les assurances paramétriques fonctionnent sur la base de paramètres prédéfinis. Si ces paramètres sont atteints, l'indemnisation se déclenche automatiquement via un contrat intelligent, sans besoin d'évaluation supplémentaire.
En DeFi, cette forme d'assurance est particulièrement intéressante, car elle peut être directement intégrée dans des contrats intelligents. Prenons pour exemple une assurance paramétrique contre la sécheresse pour un agriculteur. Cette dernière pourrait se déclencher par des données de pluviométrie provenant d'un oracle décentralisé. Si les données indiquent un niveau de précipitations en dessous d'un certain seuil, le contrat intelligent exécuterait automatiquement le paiement de l'indemnisation à l'agriculteur.
Notez que ce type d’assurance fonctionne également pour se couvrir des risques on-chain, c’est-à-dire pour s’assurer en cas de problème lié à un quelconque protocole DeFi.
Vous l’aurez compris, cette approche élimine beaucoup de frictions et de coûts comparés au processus d'assurance traditionnel. En effet, avec ce type d’assurance, il n'y a pas besoin de déposer une réclamation ou d'attendre une évaluation. De plus, les paiements peuvent être effectués beaucoup plus rapidement. Ce qui est un avantage considérable en cas de catastrophe naturelle ou d'autres événements imprévus.
Quels sont les avantages des assurances DeFi ?
- Automatisation : Grâce à l'utilisation de contrats intelligents et, dans certains cas, d’oracles décentralisés, le processus d'indemnisation est largement automatisé. Cela élimine le besoin de vérificateurs supplémentaires et accélère le paiement des indemnités.
- Transparence : La blockchain offre une transparence et une traçabilité inégalées. Chaque transaction et modification du contrat est enregistrée de manière immuable, ce qui renforce la confiance des utilisateurs.
- Flexibilité : Les assurances DeFi permettent une grande flexibilité dans la création de polices d'assurance. En effet, les utilisateurs peuvent personnaliser leur couverture en fonction de leurs besoins spécifiques et définir les risques spécifiques (bug de smart contract, etc.) pour lesquels ils souhaitent s’assurer.
- Accessibilité : Contrairement aux modèles d'assurance traditionnels qui peuvent exiger des vérifications de crédit ou d'autres formes de qualification, les assurances DeFi sont généralement plus accessibles, ouvrant la voie à une plus grande inclusion financière.
Ce qu’il faut retenir
Enfin, les assurances DeFi représentent une avancée plus qu’intéressante dans le monde des assurances, et même de la finance en général. Grâce à l'automatisation et la transparence des processus, ce nouveau type de protection offre une alternative viable et souvent plus efficace aux modèles d'assurance traditionnels.
Maintenant, à vous de choisir les modèles qui vous conviennent le mieux, à savoir entre les assurances paramétriques qui programment les critères prédéfinis dans des smart contracts, les modèles DAO qui se basent sur les détenteurs de jetons de gouvernance, ou encore les 2.
Questions fréquemment posées sur les assurances DeFi
Qu'est-ce qu'une assurance DeFi ?
L'assurance DeFi est une forme de protection financière dans l'écosystème de la finance décentralisée. Elle utilise des contrats intelligents pour offrir une couverture contre des risques spécifiques.
Qu'est-ce qu'une assurance paramétrique ?
L'assurance paramétrique fonctionne sur la base de paramètres prédéfinis. Si ces paramètres sont atteints, une indemnisation est automatiquement déclenchée sans évaluation supplémentaire, ce qui rend le processus plus efficace.
Quels sont les risques pour lesquels les utilisateurs peuvent s'assurer ?
Les utilisateurs peuvent s'assurer contre divers risques. Cela comprend les hacks, les défaillances de protocole, les chutes de prix des stablecoins. Dans certains cas, cela comprend également les risques environnementaux, et ce, grâce aux assurances paramétriques.
Combien coûte une assurance DeFi ?
Le coût d'une assurance DeFi varie en fonction du fournisseur, du type de couverture et de la durée. Les primes sont généralement payées en crypto monnaies. Par ailleurs, elles sont généralement plus abordables que les assurances traditionnelles.
