Qu’est-ce que le Dollar cost averaging (DCA) ?
Le DCA ou Dollar cost averaging (ou investissement programmé en français), est une stratégie d’investissement long terme qui vise à se protéger de la volatilité d’un actif financier. Pour réaliser cette méthode, il faut diviser un montant en plusieurs petites parts, et l’investir à intervalles réguliers. Ces achats doivent avoir lieu indépendamment du prix de l’actif, il faut uniquement respecter les intervalles fixés en amont.
Plutôt que d’investir le montant total en une seule fois, et à un prix qui n’est peut-être pas idéal, le DCA permet de mettre toutes les chances de son côté pour avoir un prix moyen d’achat plus intéressant, en se protégeant des excès du marché à court terme. Il permet par la même occasion de se détacher du stress des marchés.
D’ailleurs, si chaque mois une partie de votre salaire est investie dans un fonds indiciel ou commun, vous profitez déjà de cette stratégie. C’est le cas des plans d’épargne retraite 401(k), très en vogue aux États-Unis. Vous pouvez très bien choisir d’investir chaque lundi, toutes les semaines ou toutes les 2 semaines. Le but de cette méthode est de lisser votre prix d’achat, peu importe la volatilité du cours de l’actif.
Néanmoins, surveillez vos frais de gestion, car ils peuvent vite devenir un frein à la performance. À ce niveau, les fonds indiciels côtés (ETFs) sont alléchants, car la gestion est passive et à moindres frais.
Son intérêt sur le marché des crypto-monnaies
Le Dollar cost averaging superforme souvent la lump sum stratégie (un seul achat) en période de forte volatilité. Elle se révèle donc très intéressante sur le marché des crypto-monnaies. Prenons un exemple simple avec le Bitcoin (BTC):
Disons que je décide de commencer à investir sur le Bitcoin à son top de 2017-2018. Je possède 1,000$ à investir, je vais donc les diviser en 20 achats de 50$. Pour l’exemple, j’effectuerai ces achats tous les mois, mais vous pouvez également choisir de les faire tous les 3 mois ou tous les semestres par exemple.
La liste de mes investissements est donc la suivante:
| Date | Achat ($) | Prix en $ du Bitcoin |
| 01/12/2017 | $50 | 10,352 |
| 01/01/2018 | $50 | 14,098 |
| 01/02/2018 | $50 | 10,225 |
| 01/03/2018 | $50 | 10,352 |
| 01/04/2018 | $50 | 6,972 |
| 01/05/2018 | $50 | 9,263 |
| 01/06/2018 | $50 | 7,478 |
| 01/07/2018 | $50 | 6,402 |
| 01/08/2018 | $50 | 7,801 |
| 01/09/2018 | $50 | 7,067 |
| 01/10/2018 | $50 | 6,585 |
| 01/11/2018 | $50 | 6,312 |
| 01/12/2018 | $50 | 4,017 |
| 01/01/2019 | $50 | 3,743 |
| 01/02/2019 | $50 | 3,488 |
| 01/03/2019 | $50 | 3,850 |
| 01/04/2019 | $50 | 4,132 |
| 01/05/2019 | $50 | 5,328 |
| 01/06/2019 | $50 | 8,612 |
| 01/07/2019 | $50 | 10,949 |
| Total investi | 1000$ | Prix moyen : 7351,3$ |
Le 1er juillet 2019 j’aurai donc investi mes 1,000 dollars, et ce, à un prix moyen de 7351,3$ grâce au DCA. Un prix intéressant, sachant que le prix du BTC est monté jusqu’à 20,000$ (fin 2017), et descendu jusqu’à peu près 3,196$ en décembre 2018.
Cette méthode se révèle donc séduisante sur le marché des crypto-monnaies. Elle permet de se protéger de la volatilité et des excès à court terme, en essayant d’avoir le meilleur prix moyen d’achat possible. D’ailleurs, combiner cette stratégie d’investissement à des connaissances d’analyse technique peut s’avérer encore plus performant sur le long terme.
Mettre en application la méthode DCA
Si la stratégie vous plait, il peut être intéressant de se définir un budget d’investissement en avance (si vous possédez déjà cet argent bien sûr). Par exemple : investir 2400€ par tranche de 200€ tous les mois pendant un an. Vous alimentez votre compte sur votre bourse d’échange préférée comme Binance par exemple avec un virement bancaire de 2400€ (les frais de dépôt par virements bancaires sont gratuits sur ces 2 plateformes) et vous faites votre achat manuellement chaque mois. Autrement, vous pouvez faire un virement chaque mois après réception de votre salaire. Cependant, nous vous déconseillons de faire un paiement par carte bancaire tous les mois, car les frais de transaction cumulés peuvent avoir un impact assez colossal sur la somme investie.
Comment mettre en place sa propre stratégie DCA ?
Mettre en place une stratégie DCA (Dollar Cost Averaging) nécessite une planification minutieuse et une discipline rigoureuse. Voici quelques étapes clés pour établir votre propre stratégie DCA :
Définir un budget initial :
La première étape consiste à déterminer le montant que vous êtes prêt à investir. Ce budget doit être réaliste et en accord avec votre situation financière. Si vous n’êtes sûr du budget que vous êtes prêts à allouer au DCA, commencez par une petite somme, puis vous pourrez l’augmenter à tout moment.
Choisir les actifs à investir :
Comme vous le savez, la stratégie DCA peut être appliquée à divers actifs, tels que les crypto monnaies, les actions ou les matières premières. Il est crucial de choisir des actifs qui correspondent à votre profil de risque et à vos objectifs d’investissement.
Par exemple, si vous souhaitez rester sur le marché des cryptos, mais que vous n’êtes pas très friands de la volatilité, alors optez par de grosses capitalisations comme Bitcoin (BTC) et/ou Ethereum (ETH).
Définir une période d’investissement :
Il faut ensuite décider de la fréquence à laquelle vous investirez. Cela peut être quotidien, hebdomadaire, mensuel, ou encore des périodes plus “personnalisées” (tous les 4 jours / 15 jours, etc.). Par ailleurs, le choix de la période dépendra également de votre budget et de votre tolérance au risque.
Notez que vous pouvez également choisir d’investir en DCA non pas tous les X jours, mais plutôt tous les X pourcentages atteints. Par exemple, au lieu de programmer un ordre d’achat tous les 7 jours, vous pouvez programmer un ordre qui se déclenchera à chaque fois que le prix de l’actifs sélectionné varie de 5 %.
Choisissez une plateforme d’investissement :
Vous allez maintenant devoir sélectionner la plateforme d’échange sur laquelle investir sur des crypto monnaies de manière programmée. Alors oui, vous pouvez le faire manuellement, mais il est peut être plus judicieux d’automatiser le processus en vous tournant vers des services dédiés.
En effet, vous pouvez soit utiliser une plateforme d’investissement qui permet des achats programmés. Assurez-vous que la plateforme en question offre des frais de transaction relativement faibles, en plus d’être fiable et sécurisée.
Note : dans la section du dessous, nous allons vous présenter comment mettre en place votre stratégie DCA via les bots de trading sur la plateforme Binance.
Suivi de votre portefeuille numérique :
Enfin, il est essentiel de suivre de temps à autre les performances de votre portefeuille et d’ajuster votre stratégie en conséquence (augmenter/diminuer la valeur de votre DCA, ajouter une crypto, etc.). Toutefois, nous vous conseillons de ne pas vous fier aux fluctuations du marché. Après tout, c’est le principe même du DCA. Que le marché baisse, ou augmente, fiez-vous à votre plan de base, et prenez du recul sur la situation.
Quelles sont les meilleures plateformes pour investir en DCA ?
| 💸 Plateforme | 🎁 Avantages | ⭐ Note CoinAcademy | 🤔 Lire notre avis | 🔗 Lien |
|---|---|---|---|---|
| 🥇 Bitpanda | Idéal pour investir facilement en crypto, actions, métaux précieux | 4,8/5 | Bitpanda avis | Récupérer bonus |
| 🥈 Binance | Complet et fiable | 4,2/5 | Binance avis | Récupérer bonus |
| 🥉 Kraken | Fiable et parfait pour les investisseurs | 4,2/5 | Kraken avis | Récupérer bonus |
| Coinhouse | Parfait pour les débutants et régulé en Europe | 4,1/5 | Coinhouse avis | Récupérer bonus |
| Trade Republic | Régulé et idéal pour investir au-delà des cryptos | 4,0/5 | Trade Republic avis | Récupérer bonus |
| Coinbase | Régulé et accessible | 3,9/5 | Coinbase avis | Récupérer bonus |
| Swissborg | Optimisé pour les utilisateurs mobiles | 3,5/5 | Swissborg avis | Récupérer bonus |
| Meria | Parfait pour générer du rendement avec vos cryptos | 3,3/5 | Meria avis | Récupérer bonus |
| Bitstamp | Historique et fiable | 3,2/5 | Bitstamp avis | Récupérer bonus |
Comment DCA ses crypto monnaies via les bots de trading Binance ?
Comme mentionné au-dessus, Binance dispose d’un service vous permettant d’automatiser le processus d’investissement DCA. Vous découvrirez ci-dessous le processus à suivre pour le mettre en place :
Commencez par vous connecter à votre compte Binance et naviguez vers l’onglet “Trader”, puis sélectionnez “Bots de trading”
Une fois sur la page, cliquez sur “DCA Spot”. Notez que si vous utilisez l’application mobile Binance, vous trouverez cette option sous l’onglet “Trade”.
Une fois redirigé vers l’interface de trading Spot DCA, sélectionnez la paire de trading de votre choix, par exemple BTC/USDT.
Sur le côté droit, vous pouvez apercevoir la section où configurer votre DCA. Vous allez tout d’abord devoir choisir entre les modes “Acheter des [nom du token]” et “Vendre des [nom du token]”. Si vous souhaitez acheter des jetons, veuillez vous tourner vers la première option. Notez que vous aurez besoin de jetons USDT dans votre portefeuille SPOT Binance.
Maintenant, vous devrez configurer deux paramètres : le paramètre de prix et le paramètre d’investissement.
- Paramètre de Prix : renseignez dans “écart de prix” le pourcentage de différence de prix qui déclenchera un ordre DCA. Autrement dit, il s’agit du seuil de variation de prix à partir duquel le bot passera un nouvel ordre d’achat ou de vente. Par exemple, si vous avez fixé un écart de prix de 1% et que le prix actuel du BTC est de 50 000 $, le bot passera un nouvel ordre d’achat si le prix descend à 49 500 $ ou un nouvel ordre de vente si le prix monte à 50 500 $.
Dans la partie “Take Profit” vous devez indiquer le pourcentage de profit que vous souhaitez réaliser avant de clôturer la position. Ce paramètre permet au bot de clôturer automatiquement le cycle lorsque le prix atteint un niveau qui vous garantit le profit ciblé.
- Paramètre d’investissement : indiquez le montant que vous souhaitez investir pour les ordres de base (premier ordre déclenché par le bot lors de chaque nouveau cycle) et l’ordre DCA, ainsi que le nombre maximal d’ordres DCA pour chaque cycle.
Passons maintenant aux paramètres avancés accessibles en déroulant l’onglet “Avancé (facultatif)”.
- Prix de déclenchement : Le prix qui déclenchera le bot de trading.
- Multiplicateur d’écart de prix : Le multiplicateur d’écart de prix ajuste le seuil de déclenchement des ordres DCA à partir de la deuxième transaction. Par défaut, cette valeur est fixée à 1, ce qui signifie que chaque nouvel ordre sera déclenché par le même pourcentage d’écart de prix que le précédent. Si vous choisissez un multiplicateur différent de 1, ce facteur sera appliqué pour ajuster le seuil de déclenchement entre chaque ordre DCA subséquent.
- Multiplicateur de taille d’ordre DCA : Ajuste / multiplie le montant d’investissement pour les ordres DCA ultérieurs.
- Période de refroidissement entre les cycles : Durée de repos entre chaque cycle d’exécution.
- Plage de prix inférieure et supérieure : Plage de prix dans laquelle le bot opérera.
- Stop-Loss : Pourcentage qui déclenchera l’arrêt du bot.
Une fois tous les paramètres configurés, cliquez sur “créer”.
Pour suivre l’état de vos ordres Spot DCA, rendez-vous dans les onglets “En cours” ou “Historique”. Pour une vue d’ensemble de vos bots de trading, allez dans “Portefeuille” puis “Aperçu” et cliquez sur “Portefeuille de bots de trading”.
Quels sont les avantages de la stratégie DCA ?
La stratégie d’investissement DCA (Dollar Cost Averaging) présente plusieurs avantages qui la rendent particulièrement attrayante pour divers types d’investisseurs. Voici quelques-uns des avantages majeurs :
- Accessibilité aux petits portefeuilles : La stratégie DCA est adaptée à tous les budgets. Vous n’avez pas besoin d’un capital important pour commencer, un investissement régulier de petites sommes suffit.
- Diversité des actifs : La méthode DCA peut être appliquée à différentes classes d’actifs, y compris les actions, les crypto monnaies et les matières premières. Cela offre une grande flexibilité dans le choix des investissements, ce qui ne peut être que bénéfique sur le long terme.
- Automatisation : La stratégie DCA peut être entièrement automatisée, ce qui élimine les émotions de “l’équation d’investissement”. Autrement dit, cela permet de maintenir une discipline et une rationalité dans vos décisions financières.
- Réduction de la volatilité et du risque : En investissant régulièrement la même somme, vous lissez le prix d’achat moyen de votre actif. Cela a pour effet de réduire l’impact de la volatilité sur votre portefeuille, diminuant ainsi le risque global. D’autant plus que sur un marché aussi volatil que celui des crypto monnaies, il est crucial d’adopter des stratégies d’investissement qui peuvent atténuer les risques.
- Idéal pour les investisseurs passifs : La stratégie DCA est particulièrement adaptée aux investisseurs qui adoptent une approche passive et à long terme. Elle permet de ne pas avoir à surveiller constamment les marchés pour trouver le « meilleur » moment pour investir.
Questions fréquemment posées sur le DCA (Dollar Cost Averaging)
Qu’est-ce que le DCA en investissement ?
Le DCA (Dollar Cost Averaging) est une stratégie d’investissement qui consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, indépendamment du prix du marché, afin de lisser le coût d’achat moyen dans le temps.
Comment fonctionne le DCA ?
Le DCA fonctionne en répartissant vos investissements sur une période de temps, ce qui permet d’acheter des actifs à différents prix et de réduire l’impact des fluctuations du marché.
Quels sont les avantages du DCA ?
Les avantages du DCA incluent la réduction du risque lié à la volatilité, l’élimination du stress lié au timing du marché, et la possibilité de lisser les prix d’achat sur une période prolongée.
Le DCA est-il une bonne stratégie pour investir en crypto ?
Oui, le DCA est souvent recommandé pour investir en crypto, car il permet de lisser les fluctuations importantes des prix et de réduire les risques liés à la volatilité du marché.
Comment mettre en place une stratégie de DCA ?
Pour mettre en place une stratégie de DCA, déterminez un montant fixe que vous pouvez investir régulièrement (chaque semaine ou chaque mois), et achetez un actif (comme des actions ou des cryptos) à ces intervalles sans tenir compte du prix actuel.
Le DCA est-il adapté aux débutants en investissement ?
Oui, le DCA est particulièrement adapté aux débutants, car il réduit le stress lié à l’achat d’actifs au « bon » moment et permet d’investir progressivement sans avoir à anticiper les mouvements du marché.
Quel est le meilleur intervalle pour faire du DCA ?
Les intervalles les plus courants sont hebdomadaires, mensuels ou trimestriels, mais le choix dépend de votre capacité d’investissement et de votre stratégie personnelle.
Quelle est la différence entre le DCA et le lump sum investing ?
Le DCA répartit les investissements dans le temps, tandis que le lump sum investing consiste à investir une grosse somme d’argent en une seule fois. Le DCA réduit les risques liés à la volatilité, alors que le lump sum peut profiter de hausses rapides du marché.
Quels sont les inconvénients du DCA ?
Les inconvénients du DCA incluent le risque de manquer des hausses rapides du marché et le potentiel de rendements inférieurs à ceux d’un investissement en une seule fois (lump sum investing) en cas de marché haussier.
Le DCA est-il efficace en période de marché baissier ?
Le DCA est particulièrement efficace en période de marché baissier, car il permet d’acheter des actifs à des prix plus bas, ce qui réduit le coût d’achat moyen lorsque le marché se redresse.
Quels actifs peut-on acheter avec une stratégie DCA ?
Vous pouvez utiliser le DCA pour acheter une grande variété d’actifs, y compris des actions, des fonds indiciels, des obligations, des cryptomonnaies, et même des matières premières comme l’or.
Le DCA est-il applicable à long terme ?
Oui, le DCA est une stratégie idéale pour les investisseurs à long terme qui cherchent à accumuler des actifs de manière régulière sans se soucier des fluctuations à court terme.
Comment le DCA réduit-il le risque ?
Le DCA réduit le risque en évitant d’investir tout son capital au moment où le marché est à son plus haut, ce qui diminue l’impact des baisses de marché et permet de profiter des prix plus bas.
Le DCA est-il plus sûr que d’investir en une seule fois ?
Le DCA est considéré comme plus sûr pour les investisseurs prudents car il permet de répartir les risques dans le temps, bien que d’investir en une seule fois puisse offrir des rendements plus élevés en cas de marché haussier.
Combien investir avec le DCA ?
Le montant à investir avec le DCA dépend de votre budget, mais il est recommandé d’investir un montant que vous pouvez vous permettre régulièrement, sans compromettre vos finances personnelles.
Le DCA est-il recommandé pour les petits investisseurs ?
Oui, le DCA est particulièrement adapté aux petits investisseurs, car il permet d’investir progressivement sans avoir besoin de disposer d’une grosse somme initiale.
Peut-on utiliser le DCA pour préparer sa retraite ?
Le DCA est une stratégie couramment utilisée pour préparer sa retraite, car il permet de constituer un portefeuille à long terme en lissant les achats et en accumulant des actifs au fil des années.
Le DCA est-il efficace pour investir dans des ETF ?
Oui, le DCA est très efficace pour investir dans des ETF (fonds indiciels), car il permet d’accumuler des parts de fonds diversifiés à différents prix et de réduire les risques.
Comment le DCA aide-t-il à surmonter la peur de l’investissement ?
Le DCA aide à surmonter la peur de l’investissement en éliminant la nécessité de prédire le bon moment pour acheter, réduisant ainsi l’anxiété liée aux fluctuations de marché.
Le DCA peut-il générer des rendements significatifs ?
Oui, bien que le DCA puisse produire des rendements plus lents qu’une stratégie d’investissement en une seule fois, il permet aux investisseurs d’accumuler des actifs de manière constante et d’en tirer des rendements solides à long terme.
Le DCA est-il applicable aux actions individuelles ?
Le DCA peut être utilisé pour acheter des actions individuelles de manière régulière, ce qui est particulièrement utile si vous croyez au potentiel de croissance à long terme d’une entreprise spécifique.
Les frais de transaction affectent-ils le DCA ?
Oui, les frais de transaction peuvent affecter le DCA si vous effectuez des achats fréquents avec des frais élevés, il est donc important de choisir une plateforme avec des frais réduits ou sans frais de transaction.
Le DCA est-il une bonne stratégie pour un marché volatile ?
Le DCA est idéal pour les marchés volatils, car il permet d’investir à des prix variables, réduisant ainsi l’impact des fluctuations soudaines et rendant l’investissement plus stable sur le long terme.
Peut-on utiliser le DCA avec des cryptomonnaies ?
Oui, le DCA est couramment utilisé pour acheter des cryptomonnaies, car il permet de lisser les investissements dans un marché extrêmement volatile comme celui des cryptos.
Quelle est la meilleure fréquence pour le DCA en crypto ?
La fréquence idéale dépend de votre tolérance au risque et de vos objectifs, mais les achats hebdomadaires ou mensuels sont souvent recommandés pour le DCA en crypto.
Comment le DCA peut-il aider à éviter les erreurs d’investissement émotionnelles ?
Le DCA élimine la tentation d’essayer de « timer » le marché, ce qui peut éviter les erreurs causées par des décisions impulsives basées sur la peur ou la cupidité.
Le DCA est-il efficace en période d’inflation ?
Le DCA peut être une stratégie efficace en période d’inflation, car il permet d’investir régulièrement et de profiter d’éventuelles baisses de prix pour accumuler des actifs à moindre coût.
Peut-on utiliser le DCA pour acheter des obligations ?
Oui, le DCA peut être utilisé pour acheter des obligations de manière régulière, ce qui permet de constituer un portefeuille obligataire diversifié au fil du temps.
Le DCA convient-il aux investisseurs à court terme ?
Le DCA est principalement recommandé pour les investisseurs à long terme. Pour les investisseurs à court terme, il peut être moins efficace car il lisse les rendements sur une période plus courte.
Comment le DCA permet-il d’investir sans stress ?
En automatisant les achats réguliers, le DCA permet d’investir de manière disciplinée sans se soucier des fluctuations quotidiennes des marchés ou de devoir prédire le bon moment pour investir.
Le DCA est-il applicable aux matières premières ?
Oui, vous pouvez appliquer le DCA à l’achat de matières premières comme l’or, l’argent ou le pétrole, en investissant des montants réguliers pour lisser les coûts.
Le DCA est-il une bonne stratégie en cas de crise économique ?
Le DCA peut être particulièrement utile en cas de crise économique, car il permet de continuer à investir régulièrement, même lorsque les prix sont bas, ce qui peut générer des rendements importants lorsque le marché se redresse.
Peut-on ajuster le montant investi dans une stratégie de DCA ?
Oui, vous pouvez ajuster le montant investi en fonction de vos revenus et de vos objectifs financiers, mais l’idée est de rester cohérent pour bénéficier pleinement des avantages du DCA.
Le DCA est-il compatible avec les dividendes réinvestis ?
Oui, le DCA combiné à des dividendes réinvestis permet de maximiser les rendements à long terme en réinvestissant non seulement le capital, mais aussi les gains de dividendes.
Le DCA est-il utilisé par les investisseurs professionnels ?
Bien que le DCA soit souvent associé aux investisseurs particuliers, de nombreux investisseurs professionnels utilisent également cette stratégie pour réduire les risques et lisser les rendements.
Comment optimiser une stratégie de DCA ?
Pour optimiser une stratégie de DCA, il est important de choisir des actifs de qualité, de maintenir une discipline d’investissement régulière, et d’éviter de modifier trop souvent la fréquence ou le montant des investissements.
Sources: