eToro mise 12,5 millions de dollars sur le DEX Extended pour percer dans la DeFi

Ce qu’il faut retenir :

• eToro a mené un tour de table de 12,5 millions de dollars pour Extended, une plateforme de contrats perpétuels on-chain.
• Le courtier veut intégrer les perpétuels d’Extended à son portefeuille Zengo, racheté 70 millions de dollars en avril.
• Robinhood, Coinbase et Kalshi se lancent aussi dans les perpétuels on-chain, brouillant la frontière entre courtiers et exchanges.

eToro accélère dans la finance décentralisée. Le courtier en ligne a pris la tête d’un tour de table de 12,5 millions de dollars au profit d’Extended, une plateforme d’échange de contrats perpétuels on-chain fondée par d’anciens de la fintech londonienne Revolut. Jump Crypto et Alber Blanc ont aussi participé au financement, dévoilé ce jeudi 2 juillet.

L’opération s’inscrit dans une stratégie plus large. eToro prévoit d’intégrer le moteur de perpétuels d’Extended directement dans Zengo, le portefeuille auto-conservateur qu’il a racheté 70 millions de dollars en avril. Les utilisateurs pourront ainsi trader des dérivés on-chain tout en gardant le contrôle de leurs actifs. “Nous constatons une demande croissante pour un accès fluide aux produits DeFi“, a déclaré Elad Lavi, vice-président exécutif chargé du développement et de la stratégie chez eToro. À terme, le courtier veut amener une gamme plus large de produits DeFi sur sa plateforme principale.

Pourquoi les courtiers en ligne se ruent-ils sur la DeFi ?

La bascule vers l’infrastructure blockchain rebat les cartes du courtage. Mercredi, le rival Robinhood a lancé sa propre blockchain, étoffé son offre d’actions tokenisées et annoncé vouloir étendre ses perpétuels au-delà de la crypto, vers des matières premières comme l’or et le pétrole.

Un contrat perpétuel, c’est-à-dire un produit dérivé sans date d’expiration qui permet de parier à la hausse ou à la baisse avec effet de levier, était encore un produit de niche il y a peu. C’est aujourd’hui l’un des marchés les plus dynamiques du secteur, avec des contrats adossés à des actions, des matières premières et d’autres actifs du monde réel. La distinction entre marchés crypto natifs et finance traditionnelle s’estompe.

La course dépasse eToro. Coinbase s’est étendu aux perpétuels, Robinhood associe actions tokenisées, contrats événementiels et perpétuels sur matières premières, et Kalshi, opérateur de marchés prédictifs, vient d’entrer dans les futures perpétuels. Chacun vise le même statut : devenir l’application à tout faire (everything app) de la finance. À mesure que le trading migre sur blockchain, la frontière entre courtiers, exchanges crypto et marchés de prédiction s’efface.

Extended, la plateforme de perpétuels née chez Revolut

Extended est dirigée par Ruslan Fakhrutdinov, ancien responsable crypto de Revolut. Selon la société, la plateforme avait traité plus de 245 milliards de dollars de volume à fin juin et gère plus de 100 marchés perpétuels. Elle prévoit de s’étendre au trading spot, aux actifs du monde réel tokenisés et au collatéral multi-actifs.

“La première phase consistait à construire pour les natifs de la DeFi”, a indiqué Ruslan Fakhrutdinov. La suite, selon lui, passe par de nouvelles infrastructures et des partenariats pour soutenir l’étape suivante des dérivés on-chain.

Et maintenant ?

La convergence entre finance traditionnelle et infrastructure crypto ne fait que s’accélérer. Pour Ouriel Ohayon, directeur général de Zengo, eToro et Extended partagent une même conviction : “l’avenir du trading sera numérique, accessible et fonctionnera 24h/24”, au-delà de la semaine boursière classique. Reste à voir qui, des courtiers historiques ou des plateformes crypto natives, imposera son modèle d’application universelle. Les prochains mois diront si l’intégration des perpétuels dans Zengo suffit à hisser eToro parmi les poids lourds des dérivés on-chain.