ETF Ethereum Spot : Liste des demandes d’ETF Spot et décisions de la SEC

etf ethereum spot demandes
Nom de l'ETF (Ticker)EntrepriseCrypto1ère décisionProchaine échéanceÉchéance Finale
Grayscale Ethereum Trust ConversionGrayscaleEthereum01/01/202418/06/202418/06/2024
Ark 21Shares Ethereum ETF21Shares & ARKEthereum26/12/202324/05/202424/05/2024
iShares Ethereum TrustBlackRockEthereum25/01/202410/03/202407/08/2024
Hashdex Ethereum ETFHashdexEthereum06/01/202430/05/202430/05/2024
VanEck Ethereum ETFVanEckEthereum25/12/202323/05/202423/05/2024
BTCWWisdomtreeEthereum02/09/202315/03/202415/03/2024
Invesco Galaxy Ethereum ETFInvesco & GalaxyEthereum23/12/202305/07/202405/07/2024
Fidelity Ethereum FundFidelityEthereum21/01/202405/03/202403/08/2024
BTFValkyrieEthereum04/09/202319/03/202419/03/2024
Source : Bloomberg

Liste des principales demandes en cours d'ETF Ethereum Spot

Voici quelques-unes des demandes notables d'ETF Ethereum Spot en cours, avec un aperçu de chaque proposition :

1. BlackRock Ethereum Trust

  • Actifs gérés : >$8 500 milliards
  • Description : BlackRock, connu pour être le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a exprimé son intérêt pour un ETF Ethereum Spot. Leur proposition repose sur leur expertise avérée en gestion d'actifs et leur volonté d'élargir l'accès aux cryptomonnaies.

2. WisdomTree Ethereum Trust

  • Actifs gérés : $95 milliards
  • Description: WisdomTree, déjà actif avec des produits d'investissement en cryptomonnaies en Europe, cherche à étendre son offre aux États-Unis avec un ETF Ethereum Spot. Ils sont connus pour leur approche innovante dans les produits d'investissement alternatifs.

3. Invesco Ethereum Trust

  • Description: Invesco, un acteur majeur dans le domaine des fonds d'investissement, s'associe à Galaxy Digital et vise à offrir une exposition directe à Ethereum à travers cet ETF, s'appuyant sur leur réputation et leur expérience en gestion d'actifs.

4. Grayscale Ethereum Trust (Conversion)

  • Description: Grayscale, une des entreprises les plus reconnues dans la gestion d'actifs numériques, envisage de convertir son fonds Ethereum existant en un ETF Spot, ce qui serait une étape majeure dans l'évolution de l'investissement en cryptomonnaies.
  • Actifs gérés : $60 milliards

5. VanEck Ethereum Trust

  • Actifs gérés : $75 milliards
  • Description: VanEck, déjà connu pour ses tentatives de lancement d'ETF liés aux cryptomonnaies, a déposé une demande pour un ETF Ethereum Spot, montrant leur engagement continu dans l'espace des actifs numériques.

L'ETF Ethereum Spot : Une suite logique après l'approbation par la SEC de l'ETF Bitcoin Spot ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) Ethereum est un instrument financier qui marque une étape significative dans la fusion des marchés financiers traditionnels avec l'univers de la blockchain. Cet outil d'investissement offre une exposition à l'ETH, la monnaie numérique principale du réseau Ethereum, sans nécessiter l'achat direct de la crypto monnaie.

Comme son homologue dans le domaine du Bitcoin, l'ETF Ethereum permet aux investisseurs de réaliser des gains ou de subir des pertes basés sur les fluctuations du marché sous-jacent. Il est particulièrement attractif pour les investisseurs traditionnels souhaitant s'engager dans le marché des actifs numériques, tout en évitant certaines volatilités, défis de sécurité et problématiques techniques inhérents à la cryptomonnaie.

Détenir de l'ETH ou un ETF Ethereum : Quelles différences ?

  • La propriété : Contrairement à l'investisseur typique en crypto monnaies qui détient ses actifs dans une adresse de portefeuille, les investisseurs d'un ETF détiennent des parts dans le fonds correspondant. Ce fonds peut détenir des actifs numériques directs ou des dérivés liés à ces actifs.
  • Frais : Les ETF Ethereum, comme d'autres fonds d'investissement, incluent des frais de gestion. En revanche, les détenteurs d'ETH ne paient des frais, connus sous le nom de “gas”, que lorsqu'ils réalisent des transactions sur le réseau Ethereum.
  • Horaires de trading : Les ETF Ethereum sont soumis aux mêmes restrictions de jours de trading que d'autres produits d'investissement, c'est-à-dire du lundi au vendredi sur une certaine plage horaire, contrairement au marché de la cryptomonnaie qui est actif 24/7.

Actuellement, aux États-Unis, il existe des ETF basés sur les contrats à terme Ethereum, offrant une exposition financière aux contrats futures d'ETH.

Des entreprises telles que Grayscale Investments, une société de gestion d'actifs basée aux États-Unis, tentent de créer et de lancer des ETF Ethereum au comptant (ou Spot), dans le cadre d'une poussée plus large pour une adoption mainstream.

À ce jour, la SEC n'a pas encore accordé d'approbation pour un ETF Ethereum Spot.

Définition et fonctionnement d'un ETF Ethereum Spot

Qu'est-ce qu'un ETF Ethereum Spot ?

Un ETF (Exchange-Traded Fund) Ethereum Spot est un fonds d'investissement qui propose une exposition directe à l'Ethereum, la crypto monnaie native de la blockchain Ethereum. Contrairement aux ETF basés sur des dérivés, un ETF Ethereum Spot détient physiquement l'ETH, permettant ainsi aux investisseurs d'acheter des parts du fonds qui reflètent directement le prix actuel de l'Ethereum sur le marché.

Fonctionnement de l'ETF Ethereum Spot

L'ETF Ethereum Spot achète et détient des Ether (ETH) réels. Les investisseurs achètent des parts de cet ETF sur les marchés boursiers traditionnels, comme ils le feraient pour des actions d'entreprises. Cela leur permet d'investir dans l'Ethereum sans avoir à acheter et à stocker la cryptomonnaie eux-mêmes, ce qui élimine les défis liés à la sécurité, au stockage et à la gestion des clés privées associées à la détention directe de cryptomonnaies.

Historique des demandes d'ETF Ethereum Spot

Le parcours vers l'approbation d'un ETF Ethereum Spot est complexe, et déjà marqué par des défis réglementaires et des préoccupations de marché.

Développement et défis réglementaires

  • Les premières demandes d'ETF Ethereum Spot ont été soumises peu après l'émergence et la popularité croissante des ETF Bitcoin Spot.
  • Les régulateurs, notamment la SEC (Securities and Exchange Commission) aux États-Unis, ont abordé ces demandes avec prudence, citant des préoccupations similaires à celles exprimées pour les ETF Bitcoin, notamment en matière de manipulation de marché, de volatilité et de maturité du marché des crypto monnaies.
  • Plusieurs demandes initiales ont été refusées ou repoussées, en attente de plus de clarté réglementaire et de preuves de la stabilité et de la sécurité du marché de l'Ethereum.

Évolution et maturité du marché

  • Avec la croissance et la stabilisation progressives du marché de l'Ethereum, ainsi que l'amélioration des infrastructures de sécurité et de surveillance, le chemin vers l'approbation des ETF Ethereum Spot est devenu plus clair.
  • L'évolution des réglementations et la reconnaissance croissante de l'Ethereum comme un actif d'investissement légitime ont également joué un rôle important dans la réévaluation des demandes d'ETF.

Impact potentiel d'un ETF Ethereum Spot sur le marché

Augmentation de la demande et de la légitimité

  • Un ETF Ethereum Spot rendrait l'Ethereum plus accessible aux investisseurs institutionnels et individuels, potentiellement augmentant la demande pour l'ETH.
  • L'approbation d'un tel ETF par des autorités réglementaires majeures comme la SEC pourrait être perçue comme une validation de l'Ethereum en tant qu'actif d'investissement, augmentant sa légitimité dans le monde financier traditionnel.

Stabilité et maturité du marché

  • L'introduction d'ETF Ethereum Spot pourrait contribuer à la stabilisation du marché de l'ETH. Les investisseurs institutionnels ont tendance à adopter des stratégies d'investissement à long terme, ce qui pourrait atténuer la volatilité.
  • Avec l'arrivée d'investisseurs plus traditionnels et régulés, le marché pourrait également gagner en maturité et en transparence.

Amélioration de la liquidité

  • Les ETF Ethereum Spot pourraient augmenter significativement la liquidité sur le marché de l'Ethereum, facilitant ainsi les transactions et potentiellement réduisant les écarts de prix.

Risques et considérations

  • Bien que prometteurs, les ETF Ethereum Spot portent des risques, notamment liés à la volatilité du marché des cryptomonnaies et aux questions réglementaires.
  • Les investisseurs doivent être conscients des risques inhérents à l'investissement dans les cryptomonnaies, même à travers des véhicules d'investissement traditionnels comme les ETF.

ETF Ethereum Spot et ETF Bitcoin Spot

Bien que les ETF Ethereum Spot et Bitcoin Spot partagent de nombreuses similarités, il existe des différences clés à noter :

Nature des actifs sous-jacents

  • Bitcoin : Le Bitcoin est souvent perçu comme une réserve de valeur, semblable à l'or numérique, et attire l'attention pour sa première position dans l'espace des crypto monnaies.
  • Ethereum : Ethereum est reconnu pour sa fonctionnalité de contrats intelligents et sa polyvalence, soutenant une multitude d'applications décentralisées et de jetons non fongibles (NFTs).

Impact sur le marché

  • ETF Bitcoin Spot : Ils ont introduit un grand nombre d'investisseurs traditionnels au Bitcoin, augmentant potentiellement la demande et la légitimité du Bitcoin en tant qu'actif d'investissement.
  • ETF Ethereum Spot : Ils pourraient élargir l'accès à Ethereum, soulignant non seulement son potentiel en tant qu'actif d'investissement mais aussi sa technologie de blockchain innovante.

Considérations réglementaires

  • Tant pour l'ETF Bitcoin Spot que pour l'ETF Ethereum Spot, les préoccupations réglementaires se concentrent sur la manipulation du marché, la sécurité des actifs et la maturité de l'écosystème de crypto monnaies.
  • L'approbation de ces ETF par les régulateurs est un indicateur de la reconnaissance croissante de la validité et de la stabilité des cryptomonnaies comme classe d'actifs.

Risques et opportunités

  • Les deux types d'ETF offrent une exposition aux crypto monnaies avec des risques potentiels liés à la volatilité des prix.
  • Ils présentent également des opportunités uniques, avec Bitcoin attirant les investisseurs cherchant une réserve de valeur et Ethereum attirant ceux intéressés par les applications blockchain et la finance décentralisée (DeFi).

Questions fréquemment posées sur les ETF Ethereum Spot

Qu'est-ce qui distingue un ETF Ethereum Spot des autres types d'ETF ?

  • Un ETF Ethereum Spot détient directement de l'ETH, reflétant ainsi directement le prix actuel de l'Ethereum sur le marché. Cela contraste avec les ETF basés sur des dérivés, qui reposent sur des contrats financiers liés à la valeur de l'ETH.

Quels sont les principaux avantages des ETF Ethereum Spot ?

  • Les avantages incluent une exposition simplifiée à l'Ethereum pour les investisseurs traditionnels, une plus grande liquidité, et potentiellement une plus grande stabilité et légitimité pour l'Ethereum en tant qu'actif d'investissement.

En quoi un ETF Ethereum Spot diffère-t-il d'un ETF Bitcoin Spot ?

  • Bien que similaires dans leur structure, ils diffèrent par les actifs sous-jacents qu'ils représentent – l'ETH pour l'Ethereum Spot et le BTC pour le Bitcoin Spot, chacun ayant ses propres particularités et usages dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Quels sont les risques associés à l'investissement dans un ETF Ethereum Spot ?

  • Les risques incluent principalement la volatilité du marché des cryptomonnaies, mais aussi les incertitudes réglementaires, et les défis liés à la sécurité de la conservation d'actifs numériques.

Comment un ETF Ethereum Spot peut-il influencer le marché de l'Ethereum ?

  • L'introduction d'un ETF Ethereum Spot pourrait augmenter la demande pour l'ETH, améliorer la liquidité du marché, et potentiellement attirer des investisseurs institutionnels, ce qui pourrait contribuer à stabiliser le marché.

Pourquoi la SEC a-t-elle été prudente dans l'approbation des ETF Ethereum Spot ?

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  • La SEC affirme avoir abordé ces demandes avec prudence en raison de préoccupations liées à la manipulation du marché, à la volatilité des prix, à la maturité du marché des cryptomonnaies, et à la sécurité des investissements pour les participants du marché.