Coinbase lance les contrats perpétuels sur actions pour sa clientèle internationale

Ce qu’il faut retenir :

• Coinbase propose des contrats perpétuels sur les sept plus grosses capitalisations américaines aux traders non-américains.
• Les contrats permettent un effet de levier jusqu’à 10x sur les actions individuelles et 20x sur les ETF SPY et QQQ.
• Les positions sont réglées en USDC et utilisent le même moteur de risque que les dérivés crypto de la plateforme.

Sept géants technologiques américains disponibles

Coinbase a lancé vendredi ses contrats perpétuels sur actions américaines pour les traders institutionnels et particuliers éligibles en dehors des États-Unis. La plateforme propose des positions à effet de levier sur le Magnificent 7 : Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta et Tesla.

Les contrats perpétuels sur les ETF SPY et QQQ, qui suivent respectiellement les indices S&P 500 et Nasdaq 100, sont également disponibles dans certaines juridictions. Ces instruments n’ont pas de date d’expiration, contrairement aux contrats à terme traditionnels.

Effet de levier jusqu’à 20x et règlement en USDC

Les traders peuvent utiliser un effet de levier jusqu’à 10 fois sur les contrats d’actions individuelles et jusqu’à 20 fois sur les produits ETF. Tous les contrats sont réglés en espèces en USDC, le stablecoin adossé au dollar émis par Circle Internet.

La plateforme utilise le même moteur de risque que celui qui soutient ses marchés de dérivés crypto, avec une marge croisée entre les contrats perpétuels et les positions au comptant.

Concurrence avec les plateformes décentralisées

Coinbase justifie ce lancement par la demande croissante d’exposition aux actions 24 heures sur 24, jusqu’ici principalement satisfaite par les plateformes décentralisées. Hyperliquid, la plus importante d’entre elles, a introduit cette semaine des contrats perpétuels en partenariat avec l’indice officiel du S&P 500.

Cette plateforme décentralisée est devenue un centre névralgique pour les contrats liés aux instruments financiers traditionnels, y compris des contrats liés au pétrole qui se négocient en continu pendant que la guerre fait rage au Moyen-Orient.

Ce qu’il faut surveiller

Cette expansion s’inscrit dans la stratégie de Coinbase de devenir l’Everything Exchange en élargissant la gamme d’actifs disponibles sur sa plateforme. L’adoption de ces nouveaux produits par les traders internationaux et leur impact sur les volumes de trading constitueront les indicateurs clés du succès de cette initiative.