La méthode la plus connue pour acheter des crypto monnaies consiste souvent à se rendre sur des plateformes d’échanges centralisées (CEX).
Mais saviez-vous qu’il existe d’autres produits, comme des ETF (ou ETN) et CFD dédiés à l’investissement sur les cryptos, et ce, de manière bien plus encadrée et réglementée ? C’est en effet ce que propose la plateforme XTB réputée dans le monde entier.
Qu’est-ce que c’est ? Comment ça fonctionne ? Quelle différence avec les CEX crypto natifs ? C’est ce que vous découvrirez tout au long de cet article.
Cet article vous est proposé en collaboration avec XTB (en savoir plus)
Qu’est-ce que XTB ?
XTB, fondée en 2002, est un courtier en ligne devenu parmi les plus réputés dans le monde. Originellement centrée sur le marché européen, la plateforme a progressivement étendu son influence à l’échelle mondiale.
Concrètement, XTB vous permet d’investir sur de nombreux instruments financiers, y compris les ETF, les actions, les Indices, ou encore les matières premières. Pour vous accompagner, XTB propose aussi de nombreux d’outils d’analyse, incluant des graphiques avancés, des indicateurs techniques, et des analyses de marché en temps réel.
En plus de ses produits TradFi (finance traditionnelle), vous devez comprendre que XTB propose une gamme importante de produits crypto. Parmi ces produits, on retrouve les ETFs (Exchange-Traded Funds), ou plus précisément les “ETN”; et les CFDs (Contracts for Difference) qui se présentent comme des alternatives très intéressantes aux plateformes d’échange de crypto natives.
Nous le verrons plus en détail dans les prochaines sections, mais ces produits peuvent être plus attrayants pour certains types d’investisseurs en raison de la nature plus réglementée, ce qui leur offre donc un cadre plus sécurisé (en théorie) sur le long terme.
Que sont les ETN crypto sur XTB ?
Déjà, il faut comprendre que les ETF, ou “fonds négociés en bourse”, sont des instruments financiers qui permettent aux investisseurs de suivre la performance d’un indice ou d’un panier d’actifs. Concrètement, un ETF regroupe plusieurs actifs (en général), comme des actions, des obligations ou des matières premières, dans un seul produit coté en bourse.
En fait, cela signifie que les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts d’ETF de la même manière qu’ils le feraient avec des actions individuelles.
Maintenant, il existe également des ETF crypto, enfin presque. Ici, on parlera plutôt d’ETN (Exchange-Traded Notes) et non d’ETF.
En effet, en France, les investisseurs ne peuvent pas accéder directement aux ETF cryptos spot en raison de restrictions réglementaires. Pour contourner cela, des alternatives comme les ETN sont donc justement proposées. Pour faire simple : les ETN sont des titres de créance conçus pour suivre la performance d’un actif ou d’un indice sous-jacent, ce qui offre ainsi une exposition indirecte aux cryptomonnaies.
Les ETN fonctionnent de manière similaire aux ETF, mais avec quelques différences. Un ETN est émis par une institution financière et représente une dette envers l’émetteur, ce qui signifie que l’investisseur n’achète pas directement les actifs sous-jacents. Au lieu de cela, l’ETN suit la performance de ces actifs, et l’institution financière promet de payer le rendement de l’indice ou de l’actif suivi.
Parmi les ETN crypto proposés par XTB, on retrouve le ”VT0P.DE” (VanEck Crypto Leaders ETN), lancé par le gestionnaire d’actifs VanEck.
Cet ETN Crypto Leaders [VT0P.DE] réplique la performance de l’indice “MarketVector Crypto Leaders VWAP Close”, composé des crypto monnaies les plus importantes et liquides.
Au total, VT0P.DE offre une exposition à un panier des 10 crypto monnaies, dont Bitcoin, Ethereum ou encore Solana pour n’en citer qu’une partie.
Voici la composition exacte du panier d’actifs de VT0P.DE :
Notez que cet ETN est sécurisé par des jetons natifs stockés dans un « cold wallet » (portefeuille hors-ligne) et bénéficie d’une “cryptoassurance”.
Au 18 juin 2024, il affichait un rendement de 22,26% depuis le début de l’année. Cependant, comme tout investissement en crypto, il comporte certains risques de volatilité qu’il faut garder en tête.
Par ailleurs, cet ETN est disponible sans frais de commission pour les investissements inférieurs à 100 000 euros par mois sur XTB. D’autant plus que vous pouvez investir dessus à partir de 10 euros seulement.
Pour apprendre à investir sur XTB, nous vous rédigeons vers notre guide complet à ce sujet 👉 cliquez sur ce lien
Que sont CFD crypto sur XTB ?
Les CFDs (Contracts for Difference), ou “contrats pour différence”, sont des instruments financiers qui spéculent sur les mouvements de prix d’un actif sans le posséder réellement. En fait, lorsque vous ouvrez une position en CFD, vous concluez automatiquement un contrat avec le courtier pour échanger la différence de prix de l’actif entre l’ouverture et la clôture de la position.
Autrement dit : vous gagnez ou perdez de l’argent en fonction de l’évolution du prix de l’actif sous-jacent, sans jamais détenir physiquement cet actif. Et cela fonctionne également pour les crypto monnaies. Sur XTB, les CFD crypto permettent donc de trader les fluctuations de prix des cryptomonnaies sans les détenir physiquement.
Voici quelques caractéristiques importantes concernant les CFD crypto sur XTB :
- Large gamme d’actifs : Au total, XTB propose 40 CFD crypto, incluant notamment Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE) ou encore Litecoin (LTC) pour n’en citer qu’une partie.
- Effet de levier : l’un des avantages des CFD étant que vous pouvez trader avec un effet de levier. Par exemple, avec un levier de 1:2, un investissement de 1 000 euros permet de contrôler une position de 2 000 euros. Alors oui, les effets de levier permettent de multiplier les gains, mais cela veut aussi pour les pertes.
- Long / Short : Les investisseurs peuvent profiter des hausses, via l’ouverture de “Long”, comme des baisses de prix, via l’ouverture de “Short”.
- Protection contre le Solde Négatif : XTB propose aux traders (particuliers comme professionnels) une protection contre le solde négatif. Pour résumer : cela signifie que vous ne pouvez pas perdre plus que votre capital investi. D’autant plus qu’en cas de faillite du courtier, une indemnisation maximale de 20 100 euros par investisseur est garantie (également valable pour les ETN).
Prenons l’exemple du CFD Bitcoin disponible sur XTB. Supposons que vous prévoyez une hausse du prix du Bitcoin. Vous ouvrez une position longue (achat) sur le CFD Bitcoin. Si le prix augmente comme prévu, vous réalisez un profit correspondant à la différence entre le prix d’ouverture et le prix de clôture de votre position. À l’inverse, si le prix baisse, vous subissez une perte.
Au niveau des frais, XTB est justement réputée pour appliquer des spreads (la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif) très compétitifs sur les CFD crypto.
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ETN vs CFD crypto : lequel choisir ?
| Critère | ETN Crypto | CFD Crypto |
|---|---|---|
| Possession de l’Actif | Non, exposition indirecte via un indice ou un panier | Non, spéculation sur les mouvements de prix |
| Effet de Levier | Non, généralement pas d’effet de levier | Oui, effet de levier jusqu’à 1:2 (50%) sur XTB |
| Diversification | Oui, souvent basé sur un panier de cryptomonnaies | Non, chaque CFD est basé sur une seule cryptomonnaie |
| Adapté pour | Investisseurs à long terme cherchant une exposition diversifiée et moins volatile | Investisseurs actifs ou traders cherchant à profiter des mouvements de prix à court / moyens terme |
| Volatilité | Moins volatile en raison de la diversification | Très volatile, dépend des mouvements de prix à court terme |
| Rendements / pertes potentiels | Modéré, dépend de la performance de l’indice ou du panier de cryptomonnaies | Plus élevé en raison de la possibilité d’appliquer des leviers |
| Investissement minimum | 10 euros | Dépend de l’actif (ex : 0.01 pour BTC) |
Bon, vous l’aurez compris, le choix entre ETN et CFD dépend avant tout de votre profil d’investisseur et de vos objectifs.
Les ETN sont idéaux pour ceux qui cherchent une exposition diversifiée et stable aux cryptomonnaies sur le long terme. En effet, le fait de suivre un panier regroupant plusieurs actifs répartit les risques.
Les CFD conviennent mieux aux traders actifs recherchant des opportunités à court & moyen terme et prêts à gérer des risques plus élevés. Bien que ce dernier demande un minimum d’investissement souvent plus élevé.
ETN & CFD crypto : quelle différence avec les CEX crypto natifs ?
Il est normal de se poster comme question : pourquoi les investisseurs crypto choisiraient de se tourner vers des ETN ou CFD crypto au lieu de simplement se rendre sur des exchanges cryptos natifs ?
Déjà, il faut comprendre que les courtiers comme XTB sont soumis à des régulations strictes dans le monde entier, et notamment en France. D’une certaine manière, ce cadre très réglementé peut rassurer les investisseurs qui, même en cas de faillite ou autres problèmes financiers, se verraient en partie indemniser.
Sans parler des nombreuses assurances et processus de stockage avancés (cold wallet pour les ETN) qui protègent les investisseurs de tout danger externe.
Maintenant, contrairement aux marchés (Spot, Futures, etc.) que l’on retrouve des exchanges crypto natifs, XTB propose également des ETN qui permettant aux investisseurs d’investir dans un panier contenant généralement plusieurs cryptomonnaies. Cela peut être vu comme un bon moyen de se diversifier sans avoir à réfléchir à chaque actif individuel que l’on devrait acheter.
Un autre aspect intéressant : XTB ne nécessite pas la création et la gestion d’adresses crypto qui peuvent parfois s’avérer complexes à comprendre pour les débutants.
