Le staking est aujourd’hui l’une des façons les plus populaires pour générer des crypto monnaies, ou du moins faire fructifier nos investissements. Toutefois, le staking est exposé à certaines contraintes qui dissuadent une grande partie des investisseurs.
Parmi ces problématiques, on retrouve le verrouillage et le manque de contrôle de la liquidité. Et c’est à ce niveau qu’intervient le Liquid Staking.
Dans cet article, vous découvrirez comment est-ce que le Liquid Staking fonctionne, ses avantages, ses inconvénients, ainsi que les meilleurs protocoles à utiliser.
Tout savoir sur le Liquid Staking
Qu’est-ce que le staking liquide (Liquid Staking) ?
Le Liquid Staking vise à résoudre un problème majeur du staking traditionnel : la liquidité. Comme vous le savez, dans le staking classique, la liquidité de vos jetons est souvent verrouillée durant une certaine période (plusieurs jours, semaines, mois). Autrement dit : vous ne pouvez ni accéder à votre liquidité ni la contrôler jusqu’à ce que cette période se termine. De fait, cela vous empêche d’utiliser cette même liquidité pour potentiellement la faire fructifier sur un autre service de rendement.
Vous l’aurez compris, le Liquid Staking change la donne en permettant aux utilisateurs de staker leurs tokens tout en conservant leur liquidité, du moins d’une certaine manière. En effet, lorsque vous stakez vos cryptos dans un pool de Liquid Staking, vous recevez en retour un token représentatif de votre mise, souvent appelé “Liquid Staking Token” (LST).
Concrètement, ces tokens agissent comme un “reçu” de vos jetons stakés qui prouve votre participation au réseau (blockchain), et donc que vos jetons sont bien présents dans le contrat de staking. Ce même reçu peut ensuite être utilisé sur d'autres applications et protocoles DeFi compatibles, afin de générer des rendements supplémentaires.
Exemple de Liquid Staking :
Imaginons que vous stakez 100 ETH dans un contrat de staking liquide. Dans ce cas, vous recevrez alors 100 LST (Liquid Staking Token) en retour, soit l’équivalent à vos ETH alloués dans le pool de staking.
Notez que “LST” est le terme général pour désigner les tokens représentatifs, mais ce dernier dépendra du protocole que vous utilisez. Par exemple, sur Lido Finance, qui est aujourd’hui le protocole de Liquid Staking le plus utilisé, les jetons liquides sont désignés par le symbole “ST”. Dans le cadre de notre exemple, les “100 LST” deviendraient alors “stETH”.
Par la suite, vous pourrez alors utiliser ces “100 stETH” sur d’autres protocoles DeFi, comme des protocoles de staking, des échanges décentralisés (DEX) ou encore pour fournir de la liquidité. Bien évidemment, vous continuerez de gagner des récompenses sur vos jetons originaux stakés dans le pool.
Enfin, dans le cas où vous souhaiteriez retirer vos ETH originaux du pool de staking, il vous faudra renvoyer les stETH sur une adresse, qui se chargera ensuite de “burn” (détruire) ces mêmes jetons.
Quels sont les meilleurs protocoles pour le Liquid Staking de jetons Ethereum (ETH)
Comme vous pouvez l’imaginer, il existe de nombreux protocoles où mettre en jeu vos ETH de manière liquide. C’est pourquoi nous avons décidé de vous présenter 3 protocoles de Liquid Staking que nous trouvons particulièrement intéressants, en plus d’être parmi les plus utilisés de l’écosystème DeFi, à savoir :
- Lido Finance ;
- Rocket Pool ;
- StakeWise.
Comment staker ses jetons sur le protocole de staking Lido Finance ?
Lido Finance est tout simplement la référence des protocoles de Liquid Staking sur Ethereum. Elle vous permet de staker vos ETH en échange de jetons stETH que vous pouvez utiliser sur d’autres plateformes compatibles.
Voici quelques informations importantes à son sujet :
- APR actuel : 3.3 %
- Frais sur les récompenses : 10 %
- Jeton représentatif : stETH
- Période retrait : entre 1 et 5 jours
- Plateformes compatibles : Idle Finance, Nexus Mutual, Ribbon Finance et Chainproof
- TVL : 13.8 milliards de dollars
Maintenant, pour staker vos jetons sur Lido Staking, rendez-vous tout d’abord sur cette page : https://stake.lido.fi/
Connectez ensuite votre portefeuille numérique (wallet).
Vous devrez ensuite renseigner le montant de jetons ETH que vous souhaitez mettre en staking dans l’onglet “ETH amount”.
Cliquez ensuite sur “Submit”, puis finalisez la transaction depuis votre wallet.
Comment staker ses jetons sur le protocole de staking Rocket Pool ?
Le protocole Rocket Pool permet également à ses clients de staker leurs Ethers (ETH) dans des contrats de Liquid Staking.
Voici quelques informations importantes à son sujet :
- APR actuel : 3.07 %
- Jeton représentatif : rETH
- TVL : 1,6 milliard de dollars
Maintenant, pour staker vos jetons sur Lido Staking, rendez-vous tout d’abord sur cette page : https://stake.rocketpool.net/
Connectez ensuite votre portefeuille numérique (wallet).
Vous devrez ensuite renseigner le montant de jetons ETH que vous souhaitez mettre en staking dans l’onglet “Stake ETH”.
Cliquez ensuite sur “Stake”, puis finalisez la transaction depuis votre wallet.
Comment staker ses jetons sur le protocole de staking StakeWise ?
StakeWise est une autre plateforme de rendement qui propose du staking liquide à ses utilisateurs.
Voici quelques informations importantes à son sujet :
- APR actuel : 3.60 %
- Frais de staking : 10 %
- Jeton représentatif : sETH2
- TVL : 157 millions de dollars
Maintenant, pour staker vos jetons sur Lido Staking, rendez-vous tout d’abord sur cette page : https://app.stakewise.io/fr
Connectez ensuite votre portefeuille numérique (wallet).
Vous devrez ensuite renseigner le montant de jetons ETH que vous souhaitez mettre en staking dans l’onglet “Entrez un montant”.
Cliquez ensuite sur “Confirmer”, puis finalisez la transaction depuis votre wallet.
Vous recevrez instantanément vos sETH2 sur votre portefeuille.
Quels sont les avantages et les inconvénients du Liquid Staking ?
Les avantages du Liquid Staking :
- Liquidité : l'un des avantages les plus évidents est la liquidité. Contrairement au staking traditionnel où vos tokens sont bloqués, le Liquid Staking vous permet d'accéder à vos fonds à tout moment grâce à des tokens représentatifs rattachés à la valeur de vos jetons originaux.
- Accessibilité : ce point rejoint un peu le premier, mais le Liquid Staking vous permet de retirer vos fonds stakés à tout moment, car vos crypto monnaies ne sont pas exposées à une période de verrouillage, comme c’est le cas dans le staking classique.
- Composabilité DeFi : le Liquid Staking enrichit la “composabilité” dans l'écosystème DeFi, c’est-à-dire le fait de pouvoir s’exposer à différents protocoles uniquement à l’aide de vos tokens liquides. En effet, les jetons représentatifs que vous obtenez ne sont pas seulement bons pour le trading, mais ils peuvent aussi être utilisés pour emprunter d’autres tokens, les prêter à des utilisateurs, les échanger sur des DEX, etc.
- Récompenses : le Liquid Staking offre un potentiel de récompenses multipliées. Non seulement vous gagnez des récompenses pour le staking initial, mais les tokens représentatifs (LST) que vous recevez peuvent être utilisés dans d'autres protocoles DeFi pour générer des gains supplémentaires.
Les inconvénients du Liquid Staking :
- Risque de contrat intelligent : le Liquid Staking repose sur des contrats intelligents pour fonctionner. Ces contrats sont susceptibles de contenir des bugs ou d'être la cible d'attaques, ce qui peut mettre en danger vos investissements.
- Complexité technique : pour les nouveaux venus dans l'espace DeFi, le Liquid Staking peut être complexe à comprendre et à utiliser, surtout en ce qui concerne l'interaction avec d'autres protocoles DeFi.
- Volatilité des tokens représentatifs : les tokens représentatifs (LST) ne sont pas toujours parfaitement corrélés avec la valeur des actifs sous-jacents, ce qui peut entraîner une volatilité supplémentaire.
- Frais de transaction : l'utilisation de plusieurs protocoles DeFi peut entraîner des frais de staking et de récompenses plus élevés, ce qui peut impacter une partie de vos rendements.
Ce qu’il faut retenir :
Vous l’aurez compris, le Liquid Staking s'impose comme une innovation majeure dans l'écosystème DeFi. En donnant aux utilisateurs le contrôle de leur liquidité, le Liquid Staking ouvre de nouvelles portes pour maximiser vos rendements et même diversifier vos sources de revenus.
Cependant, il est crucial de prendre en compte les risques associés au Liquid Staking. En effet, le Liquid Staking reste avant tout un service décentralisé exposé aux risques habituels de l’écosystème DeFi, comme les failles de sécurité, les bugs de contrats intelligents ainsi que la volatilité du marché.
Questions fréquemment posées sur le Liquid Staking
Qu'est-ce que le staking blockchain ?
Le staking est un processus qui permet aux détenteurs de cryptomonnaies de participer à la validation de transactions et à la sécurisation du réseau blockchain.
Qu'est-ce que le Liquid Staking dans le monde des cryptos ?
Le Liquid Staking est une innovation dans le domaine des cryptomonnaies qui permet de staker des actifs comme Ethereum tout en conservant votre liquidité. Cela vous donne la possibilité d'utiliser vos actifs dans d'autres protocoles DeFi.
Comment le Liquid Staking diffère-t-il du staking traditionnel en termes de liquidité ?
Contrairement au staking traditionnel où vos actifs sont bloqués, le Liquid Staking vous permet d’accéder à votre liquidité. En effet, vous recevez des tokens représentatifs (LST Tokens), indexés sur la valeur de vos jetons orignaux, qui peuvent ensuite être utilisés dans d'autres protocoles.
Quel rôle joue la crypto Ethereum dans le Liquid Staking ?
Ethereum est l'une des cryptomonnaies les plus populaires pour le Liquid Staking. Des plateformes comme Lido permettent de staker de l'Ethereum de manière liquide, ce qui augmente les opportunités de rendement sur ce réseau blockchain.
Qu'est-ce que Lido et comment est-il lié au Liquid Staking ?
Lido est une plateforme populaire qui permet le staking liquide d'Ethereum. Il offre une solution pour ceux qui souhaitent staker leurs cryptomonnaies sans perdre la main sur leur liquidité.
