- Sky investit 1 milliard de dollars via son nouveau protocole Grove pour acheter des CLOs tokenisés, ouvrant la DeFi à des produits de crédit institutionnels de haute qualité.
- Grove s’inscrit dans la stratégie Endgame de Sky, visant à créer des entités autonomes appelées “stars” ; après Spark, Grove devient la deuxième, spécialisée dans l’infrastructure crédit.
- Le projet repose sur une équipe issue de la finance traditionnelle et a été incubé par Steakhouse Financial, renforçant sa crédibilité pour intégrer des actifs du monde réel à la DeFi.
Sky passe à la vitesse supérieure. L’ancien MakerDAO, désormais rebaptisé Sky, vient d’annoncer le lancement de Grove, un nouveau protocole DeFi… avec un ticket d’entrée à un milliard de dollars. Objectif : injecter des actifs du monde réel dans l’univers crypto, à travers des prêts titrisés haut de gamme.
Des CLOs tokenisés pour attirer les gros capitaux
1 milliard de dollars. C’est le montant déjà alloué par Sky à Grove pour investir dans des CLOs (Collateralized Loan Obligations), des portefeuilles de prêts titrisés très utilisés dans la finance institutionnelle.
Mais ici, tout est tokenisé. Grove injectera ces fonds dans la stratégie Janus Henderson Anemoy AAA CLO (JAAA), un fonds géré par Janus Henderson et tokenisé via Centrifuge, spécialiste reconnu dans la tokenisation d’actifs réels. Une première à cette échelle.
Le message est clair : l’avenir de la DeFi passe par des rendements moins corrélés au marché crypto, et plus proches de la finance “traditionnelle”.
Sky poursuit son plan Endgame : les “stars” prennent le relais
Ce lancement s’inscrit dans la grande restructuration de Sky, baptisée Endgame. Le protocole, qui gère déjà plus de 7 milliards de dollars en stablecoins (DAI et USDS), se divise peu à peu en unités autonomes appelées “stars”. Chacune agit comme une entité indépendante, avec sa propre gouvernance, sa vision, et ses produits.
Spark fut la première “star” (orientée emprunt et rendement), Grove est la deuxième. Et pas des moindres : elle veut bâtir l’infrastructure crédit de la DeFi de demain.
Des vétérans de la finance derrière le projet
Grove n’a pas été conçu par des amateurs. Son équipe fondatrice est composée de profils issus de Deloitte, Citibank, BlockTower Capital et Hildene Capital. Des noms qui résonnent dans le monde de la finance institutionnelle, aujourd’hui tournés vers la décentralisation.
Le projet a été incubé par Steakhouse Financial, le cabinet conseil crypto qui a déjà aidé Sky à basculer une grande partie de ses réserves vers des actifs réels. Une expertise stratégique précieuse pour sécuriser les rendements sans dépendre des marchés crypto.
CLOs : l’étape d’après pour les RWAs ?
Depuis deux ans, la DeFi s’est ruée sur les “real-world assets” (RWAs), notamment les bons du Trésor US tokenisés. Mais selon Anil Sood (Centrifuge), l’appétit du marché évolue :
Les treasuries ont ouvert la voie, mais la demande se tourne désormais vers des actifs plus diversifiés et qualitatifs.
Avec Grove, la DeFi accède pour la première fois à des CLOs liquides et de qualité institutionnelle, tout en gardant une flexibilité stratégique inédite entre les mondes TradFi et DeFi.
