- UBS envisage une offre de trading crypto réservée à certains clients fortunés, marquant un tournant symbolique pour la première banque privée mondiale avec 4 700 Md$ sous gestion.
- Le projet reste limité et encadré, sans lancement grand public, afin de répondre à la demande client tout en maîtrisant les risques réglementaires et réputationnels.
- Cette initiative prolonge la stratégie blockchain d’UBS, déjà active sur la tokenisation et les ETF crypto, dans un contexte d’accélération des grandes banques.
UBS s’apprête à franchir un nouveau cap dans les actifs numériques. Selon Bloomberg, la première banque privée mondiale étudie la mise en place d’une offre de trading de cryptomonnaies destinée à une partie ciblée de sa clientèle de gestion de fortune. Une évolution prudente, mais symboliquement forte, pour un acteur qui administre près de 4 700 milliards de dollars d’actifs.
D’après des sources proches du dossier, la banque suisse travaille depuis plusieurs mois à la sélection de partenaires technologiques et opérationnels. Aucune décision finale n’a encore été prise sur le calendrier ni sur la forme exacte du service, mais le projet est suffisamment avancé pour marquer un tournant dans la stratégie digitale du groupe.
Un pas de plus vers l’exposition directe aux cryptos
Si elle voit le jour, cette offre représenterait une rupture mesurée avec l’approche historique d’UBS. Jusqu’ici, la banque privilégiait les expositions indirectes et les produits régulés, évitant soigneusement le trading spot de cryptomonnaies pour ses clients privés.
Le projet envisagé resterait volontairement limité. Il ne s’agirait pas d’un lancement grand public, mais d’un service réservé à certains clients fortunés, probablement dans des juridictions où le cadre réglementaire est jugé suffisamment clair. UBS chercherait ainsi à répondre à une demande croissante sans bouleverser son profil de risque.
Une stratégie fondée sur la tokenisation
Cette initiative s’inscrit dans la continuité des travaux menés par UBS sur la blockchain. La banque s’est montrée particulièrement active sur la tokenisation, avec le lancement d’un fonds monétaire tokenisé sur Ethereum et plusieurs projets pilotes visant à améliorer l’émission et le règlement de fonds via des infrastructures distribuées.
Dans certaines régions, notamment à Hong Kong, UBS a déjà autorisé des clients fortunés à investir dans des ETF crypto basés sur des contrats à terme. Une solution intermédiaire, offrant une exposition au marché sans détention directe d’actifs numériques.
Le passage au trading crypto en direct constituerait donc une étape supplémentaire, mais cohérente avec cette montée en puissance progressive.
Les grandes banques accélèrent
La réflexion d’UBS intervient dans un contexte de normalisation rapide de la crypto au sein de la finance traditionnelle. À mesure que la clarté réglementaire s’améliore, les grandes banques se sentent plus à l’aise pour élargir leur offre.
Ces derniers mois, plusieurs établissements de premier plan ont annoncé ou préparé des extensions de services crypto, allant du trading à la prime brokerage, afin de capter la demande institutionnelle et celle des clients à très haut patrimoine. Pour ces acteurs, l’enjeu n’est plus idéologique, mais concurrentiel.
Une décision stratégique sous surveillance
Pour UBS, l’équation reste délicate. La banque doit concilier l’appétit de certains clients pour la crypto avec ses exigences strictes en matière de conformité, de gestion des risques et de réputation. Le choix des partenaires, la structuration du service et le périmètre exact de l’offre seront donc déterminants.
Si le projet aboutit, il confirmerait une tendance de fond : la crypto n’est plus cantonnée aux marges du système financier. Elle s’installe progressivement dans le cœur de la gestion de fortune, sous une forme encadrée, sélective et résolument institutionnelle.
