Comme dans tout système, la finance possède son lot d’arnaque. Les scams sont malheureusement monnaie courante. Pour avancer sereinement dans son aventure crypto, la connaissance de ces pratiques est indispensable.
Se prémunir de ces activités n’est pas chose aisée, surtout lorsque l’on débute, dans un domaine aussi complexe et vaste. L’une des pratiques – ancienne – consiste en un système pyramidal appelé système de Ponzi.
Illustration d’un système de Ponzi
Un système de Ponzi est un montage financier frauduleux inventé par Charles Ponzi en 1919. Cet ancien employé d’un bureau de banque de Boston développe cette arnaque dans le but de s’enrichir en utilisant la naïveté légitime de ses propres clients.
Le processus de ce système est traitre, il repose sur une fausse apparence de stabilité. Un système de Ponzi est une proposition d’investissement promettant généralement des intérêts supérieurs à la moyenne ayant pour conséquence d’attirer facilement l’attention des potentiels investisseurs.
Néanmoins, ce serait trop beau pour être vrai, les rendements proposés reposent seulement sur l’entrée de nouveaux acteurs dans le système. Ainsi, chaque ancien client obtient ses gains grâce à l’investissement des nouveaux clients. Dès qu’une nouvelle couche d’investisseur est ajoutée, une partie du capital est détourné en exposant tous les investisseurs au risque de tout perdre. En effet, s’il n’y a plus de nouveaux clients alors tous les clients perdront leur investissement initial. L’aspect sain du système est un leurre.
En droit français, cette pratique est désignée par le terme de cavalerie bancaire. Bien que le système de Ponzi soit une arnaque spécifique à la finance, elle fait partie d’un ensemble plus important désigné par les systèmes pyramidaux. L’autorité des marchés financiers lutte au jour le jour afin de prévenir les utilisateurs et sanctionner les orchestrateurs de ces manigances.
Le système de Ponzi dans le système traditionnel
L’un des plus gros scandales financiers de l’histoire est la conséquence d’un système de Ponzi. Le 11 décembre 2008, Bernard « Bernie » Madoff, éminent personnage de Wall Street et ancien directeur du NASDAQ (deuxième plus important marché d’actions des États-Unis) est arrêté par le FBI et mis en examen pour fraude et escroquerie.
Son entreprise Bernard L. Madoff Investment Securities LLC était devenue l’une des plus grosses entreprises d’investissements au monde reposant sur le modèle d’un Hedge Fund. Son système n’investissait réellement jamais d’argent et existait simplement grâce à l’augmentation constante du nombre d’investisseurs. La crise économique de 2008 est venue mettre fin à son stratagème lorsqu’une série de demandes de retrait à hauteur de sept milliards de dollars a été impossible à réaliser.
L’histoire du site Bitconnect
Dans le domaine des cryptomonnaies, une affaire similaire est venue chambouler les esprits en plein milieu de l’ancien bull run. Le site Bitconnect voit le jour en 2016. Il propose des taux d’intérêt délirants aux investisseurs modulables selon le risque pris lors du dépôt initial.
Alors que le bull run suit son cours et que l’année 2017 est vertueuse, le BCC – le token de Bitconnect – s’évalue fin 2017 à 477 dollars et sa capitalisation boursière est à 3 milliards de dollars.
Malheureusement le rêve est trop beau puisque ce site est un énième système de Ponzi qui explose le 18 janvier 2018 emportant avec lui 2 milliards de dollars à des utilisateurs ayant eu confiance dans les vaines promesses de rentabilité des créateurs de Bitconnect.
Conclusion
L’apparition de la finance décentralisée promet un grand avenir aux cryptomonnaies. C’est une évolution notable et indispensable au développement d’une nouvelle économie. De nombreuses équipes apparaissent avec des protocoles et des ambitions légitimes, cohérentes et fiables.
Pour autant, l’aspect positif de la deFi ne doit pas aveugler sur les effets négatifs de sa popularité. Certains projets ne doivent pas être partagés en raison de leur grande proximité avec les systèmes de Ponzi. Il faut être attentif aux promesses de rendement et à la manière avec laquelle les intérêts sont offerts par un protocole.
La transparence d’un projet est indispensable. Plus que jamais, face au risque de s’exposer à des arnaques, l’intérêt de DYOR (Do your own research) apparait comme essentiel.
Questions fréquemment posées sur la pyramide de ponzi
Qu’est-ce qu’un système de Ponzi ?
Un système de Ponzi est une arnaque financière où les retours sur investissement des premiers investisseurs sont payés avec l’argent des nouveaux investisseurs, plutôt que par des profits légitimes.
Comment fonctionne une pyramide de Ponzi ?
Une pyramide de Ponzi fonctionne en attirant de nouveaux participants pour financer les paiements aux investisseurs existants, créant l’illusion de rendements élevés et constants.
Quelle est la différence entre un système de Ponzi et une pyramide de Ponzi ?
Les deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais une pyramide de Ponzi se concentre sur le recrutement de nouveaux participants, tandis qu’un système de Ponzi repose davantage sur la réinvestissement des gains promis.
Quels sont les signes d’une arnaque de type Ponzi ?
Les signes incluent des rendements garantis élevés et constants, des promesses d’investissement sans risque, un manque de transparence sur la façon dont les profits sont générés, et une pression pour recruter de nouveaux participants.
Pourquoi les systèmes de Ponzi s’effondrent-ils toujours ?
Les systèmes de Ponzi s’effondrent inévitablement parce qu’ils reposent sur un flux constant de nouveaux investisseurs pour payer les anciens, et ce flux finit par se tarir.
Qui est Charles Ponzi ?
Charles Ponzi est l’escroc italien à l’origine du terme « système de Ponzi », connu pour avoir créé une célèbre arnaque dans les années 1920 en promettant des rendements importants sur des coupons de réponse internationaux.
Comment éviter de tomber dans une pyramide de Ponzi ?
Pour éviter de tomber dans une arnaque, il faut vérifier les antécédents des promoteurs, rechercher des avis externes, être sceptique face à des rendements trop beaux pour être vrais, et demander des preuves de rentabilité légitime.
Quels sont les exemples célèbres de systèmes de Ponzi ?
L’exemple le plus célèbre est celui de Bernie Madoff, qui a orchestré une des plus grandes fraudes financières de l’histoire, volant des milliards de dollars à des investisseurs pendant des décennies.
Quelle est la différence entre un système de Ponzi et un schéma pyramidal ?
Un système de Ponzi promet des rendements grâce à de faux investissements, tandis qu’un schéma pyramidal repose sur le recrutement de nouveaux membres qui doivent payer pour entrer dans le système.
Les systèmes de Ponzi sont-ils illégaux ?
Oui, les systèmes de Ponzi sont illégaux dans la plupart des pays, y compris en France, car ils reposent sur la fraude et la tromperie.
Comment dénoncer un système de Ponzi en France ?
Pour dénoncer un système de Ponzi, vous pouvez contacter les autorités compétentes telles que l’Autorité des marchés financiers (AMF) ou la police pour signaler une fraude potentielle.
Pourquoi les systèmes de Ponzi sont-ils si attractifs pour les investisseurs ?
Ils sont attractifs parce qu’ils promettent des rendements élevés et réguliers, souvent dans un contexte de volatilité ou d’incertitude économique, ce qui peut séduire des investisseurs en quête de sécurité.
Quels sont les risques de participer à un système de Ponzi ?
Les risques incluent la perte totale de l’investissement, des sanctions légales si vous êtes impliqué dans la promotion du système, et des répercussions financières sur votre réputation.
Peut-on récupérer son argent d’un système de Ponzi ?
Il est très difficile de récupérer son argent après l’effondrement d’un système de Ponzi, bien que certaines victimes puissent récupérer une partie de leurs fonds via des procédures judiciaires ou des indemnisations.
Les cryptomonnaies sont-elles utilisées dans des systèmes de Ponzi ?
Oui, les cryptomonnaies sont souvent utilisées dans des arnaques de type Ponzi, car elles sont plus difficiles à tracer, et de nombreux escrocs exploitent l’engouement pour la crypto pour attirer des victimes.
Comment les systèmes de Ponzi sont-ils découverts ?
Ils sont souvent découverts lorsque de nouveaux investisseurs cessent d’affluer, que les paiements aux investisseurs existants ralentissent, ou suite à des enquêtes menées par les régulateurs ou les autorités judiciaires.
Quelle est la différence entre un investissement légitime et un système de Ponzi ?
Un investissement légitime repose sur des activités économiques réelles et productives, tandis qu’un système de Ponzi dépend uniquement de l’argent des nouveaux participants pour payer les anciens.
Peut-on être poursuivi pour avoir participé à un système de Ponzi ?
Les participants d’un système de Ponzi peuvent être poursuivis s’ils sont impliqués dans la promotion ou la gestion de l’arnaque, même s’ils n’étaient pas conscients de la fraude.
Les systèmes de Ponzi peuvent-ils exister en ligne ?
Oui, de nombreux systèmes de Ponzi existent en ligne, notamment via des plateformes d’investissement frauduleuses, des opportunités d’investissement en cryptomonnaies, ou des programmes de retour sur investissement rapide.
Quels sont les régulateurs en France qui surveillent les systèmes de Ponzi ?
L’Autorité des marchés financiers (AMF) et la Direction générale de la concurrence, de la consommation et de la répression des fraudes (DGCCRF) surveillent les systèmes de Ponzi et autres arnaques financières en France.
Pourquoi est-il difficile de détecter un système de Ponzi au début ?
Les systèmes de Ponzi paraissent souvent légitimes au début, car ils versent réellement des rendements en utilisant les fonds des nouveaux investisseurs, ce qui renforce la confiance des premiers participants.
Qu’est-ce qu’un plan de compensation binaire et est-il lié à des systèmes de Ponzi ?
Un plan de compensation binaire est un modèle de rémunération souvent utilisé dans le marketing à paliers multiples, mais il peut être exploité dans des systèmes de Ponzi déguisés en opportunités légitimes.
Les systèmes de Ponzi peuvent-ils utiliser des produits financiers légitimes ?
Oui, certains systèmes de Ponzi intègrent des produits financiers légitimes ou des termes complexes pour masquer la fraude, rendant l’arnaque plus difficile à identifier.
Comment un système de Ponzi affecte-t-il les investisseurs ?
Les investisseurs peuvent perdre tout leur argent, perdre confiance dans les marchés financiers, et subir des conséquences légales ou fiscales s’ils sont impliqués dans la promotion du système.
Quelle est la durée de vie moyenne d’un système de Ponzi ?
La durée de vie d’un système de Ponzi varie, mais la plupart s’effondrent rapidement, souvent en quelques mois ou années, lorsqu’ils ne peuvent plus attirer suffisamment de nouveaux investisseurs pour maintenir les paiements.
Les banques peuvent-elles être impliquées dans des systèmes de Ponzi ?
Il est rare que les banques soient directement impliquées, mais elles peuvent parfois être utilisées pour traiter les fonds des investisseurs, ce qui les place dans une position délicate si l’arnaque est découverte.
Les systèmes de Ponzi existent-ils encore en 2024 ?
Oui, malgré une meilleure réglementation, les systèmes de Ponzi continuent d’exister en 2024, notamment en ligne et dans le secteur des cryptomonnaies, où les escrocs trouvent de nouvelles méthodes pour tromper les investisseurs.
Comment reconnaître une opportunité d’investissement légitime ?
Une opportunité légitime repose sur un modèle économique transparent, des rendements réalistes, une gestion réglementée, et ne dépend pas du recrutement de nouveaux membres pour générer des profits.
Les influenceurs en ligne peuvent-ils promouvoir des systèmes de Ponzi ?
Oui, certains influenceurs, en particulier dans le domaine des cryptomonnaies, ont été accusés de promouvoir des systèmes de Ponzi sans le savoir ou en échange de compensations financières.
Quel est l’impact d’un système de Ponzi sur l’économie ?
Les systèmes de Ponzi peuvent causer des pertes financières importantes, éroder la confiance dans les marchés financiers, et perturber la stabilité économique en siphonnant des milliards d’euros d’investissements.
Comment signaler un système de Ponzi en ligne ?
Pour signaler un système de Ponzi en ligne, vous pouvez contacter les autorités locales, les régulateurs financiers comme l’AMF, ou utiliser les plateformes de signalement des fraudes en ligne.
Quelles sont les conséquences juridiques pour les responsables d’un système de Ponzi ?
Les responsables peuvent être poursuivis pour fraude, escroquerie et blanchiment d’argent, et risquent des peines de prison, des amendes importantes, et des sanctions financières.
Les systèmes de Ponzi sont-ils répandus dans les investissements en crypto ?
Les systèmes de Ponzi sont courants dans le domaine des cryptomonnaies, car l’absence de réglementation claire et l’anonymat offert par les plateformes en ligne facilitent la fraude.
Peut-on investir dans un système de Ponzi sans le savoir ?
Oui, de nombreux investisseurs ne réalisent pas qu’ils participent à un système de Ponzi jusqu’à ce que le système s’effondre et qu’ils ne puissent plus récupérer leur argent.
Sources
- https://www.journaldunet.fr/patrimoine/guide-des-finances-personnelles/1504541-pyramide-de-ponzi-definition-et-fonctionnement/
- https://www.youtube.com/watch?v=ILF6pro3ofM
- https://academy.binance.com/fr/articles/pyramid-and-ponzi-schemes
- https://finance-mag.com/le-systeme-de-ponzi-lescroquerie-a-la-madoff/
