- Le fonds tokenisé BUIDL de BlackRock, adossé à des bons du Trésor US, est désormais accepté comme collatéral sur Crypto.com et Deribit, marquant une avancée majeure vers l’intégration de la finance traditionnelle dans la DeFi.
- BUIDL permet aux investisseurs institutionnels de combiner rendement passif et effet de levier, en utilisant un actif sécurisé comme marge tout en générant des intérêts, chose impossible jusqu’ici.
- Le marché des bons du Trésor tokenisés a explosé (+400 % en un an), atteignant 7 Mds $, avec BlackRock en tête via ses 2,9 Mds $ d’actifs, positionnant BUIDL comme un pilier stratégique de l’infrastructure crypto.
BUIDL de BlackRock devient un collatéral sur Crypto.com et Deribit
Deux plateformes majeures du secteur crypto, Crypto.com et Deribit, acceptent désormais un actif qui symbolise à lui seul la convergence entre Wall Street et la DeFi : le BUIDL, fonds tokenisé adossé à des bons du Trésor américain émis par BlackRock. Montant en jeu ? 2,9 milliards de dollars. Un volume colossal, qui n’est pas juste symbolique : ces tokens peuvent désormais servir de collatéral pour des trades à effet de levier, tout en générant un rendement.
La finance traditionnelle entre en scène, pour de bon
Un double usage qui change la donne : pour les traders institutionnels, cela signifie plus de capital mobilisable sans renoncer au rendement. Pour les plateformes, c’est un pas vers plus de sécurité, de liquidité, et de légitimité. Et pour le marché, c’est un signal clair : les actifs du monde réel (RWA) sont en train d’être absorbés dans l’écosystème on-chain.
Des chiffres qui claquent : +400 % en un an
Le marché des bons du Trésor tokenisés ne cesse de grimper. En un an, sa capitalisation a explosé de 400 %, pour dépasser les 7 milliards de dollars selon rwa.xyz. Et BlackRock mène la danse : avec ses 2,9 milliards $, le fonds BUIDL représente désormais la plus grosse part de ce gâteau en pleine expansion.
Ce fonds repose sur un panier d’actifs liquides : cash et Treasuries à court terme. Autrement dit, un actif ultra-sécurisé, désormais rendu programmable et interopérable grâce à la tokenisation. Il ne s’agit plus seulement d’un instrument de rendement : le BUIDL devient une brique d’infrastructure pour les marchés crypto.
Gagner sur deux tableaux : rendement et levier
L’un des points forts de cette intégration est sa logique économique : les tokens BUIDL permettent aux investisseurs institutionnels de générer un rendement passif, tout en servant de marge sur des positions à effet de levier. Jusqu’ici, ces fonctions étaient cloisonnées : soit on immobilisait son capital pour du yield, soit on l’exposait pour trader. Avec des produits comme BUIDL, les deux coexistent.
Et ce n’est que le début. Comme le souligne Carlos Domingo, PDG de Securitize :
Le fonds BUIDL passe d’un simple token à rendement à un élément fondamental de l’infrastructure crypto.
Le mot-clé : efficience
Ce mouvement n’a rien d’anecdotique. C’est un tournant stratégique. Les traders, les exchanges et les institutions veulent de la performance, mais aussi de la stabilité. Or, quoi de plus stable, et liquide, que des Treasuries américains ? En les rendant utilisables on-chain, le secteur fait un bond vers une finance hybride, plus efficiente, à mi-chemin entre DeFi et TradFi.
BUIDL n’est pas seul, mais il est en tête. Et si la tendance se confirme, il pourrait bien devenir le modèle de référence pour toute une génération d’actifs tokenisés.
