LINK : DTCC intègre Chainlink pour sa plateforme blockchain de gestion de collatéraux

Ce qu’il faut retenir :

• DTCC déploie sa plateforme Collateral AppChain avec l’infrastructure Chainlink pour tokeniser et gérer les collatéraux en temps réel.
• Le système vise à éliminer les délais et la fragmentation actuels où les actifs restent bloqués entre institutions et fuseaux horaires.
• Plus de 50 entreprises ont rejoint le groupe de travail DTCC avec des échanges limités prévus en juillet et un lancement en octobre.

Une infrastructure blockchain pour fluidifier les collatéraux

La Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) intègre l’infrastructure Chainlink dans sa plateforme blockchain de gestion des collatéraux, étendant leur collaboration aux fonctions centrales de gestion des risques de Wall Street. Le système Collateral AppChain utilise l’environnement d’exécution Chainlink (CRE) et ses standards de données pour supporter les prix, évaluations, calculs de marge, optimisation des collatéraux et règlements.

Cette plateforme basée sur Besu facilite la tokenisation d’actifs et permet une gestion des collatéraux en temps réel, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. L’objectif consiste à réduire les délais et la fragmentation des systèmes actuels, où les actifs restent souvent bloqués entre différentes institutions et fuseaux horaires.

Chainlink fournit la couche de données et d’orchestration

Chainlink apporte la couche de données et d’orchestration nécessaire au fonctionnement de la plateforme. Sa technologie connecte les prix des actifs, les évaluations et les mouvements de collatéraux, tout en supportant les vérifications d’éligibilité, les calculs de marge et les instructions de règlement.

Cette collaboration s’appuie sur Smart NAV, un pilote 2024 où DTCC et Chainlink ont testé l’intégration des données de valeur liquidative des fonds communs sur blockchains. JPMorgan, Franklin Templeton et BNY Mellon ont participé à ce pilote centré sur la tokenisation de fonds across multiple chaînes.

Déploiement progressif avec plus de 50 entreprises

DTCC étend ses travaux de tokenisation au-delà des collatéraux. Plus de 50 entreprises ont rejoint le groupe de travail pour le service de tokenisation de The Depository Trust Company, avec des échanges de production limités prévus en juillet et un lancement complet planifié pour octobre.

Les filiales de DTCC ont traité 4,7 millions de milliards de dollars de transactions sur titres en 2025, illustrant l’ampleur des flux financiers que cette infrastructure blockchain pourrait transformer.

Ce qu’il faut surveiller

Le déploiement des échanges pilotes en juillet constituera le premier test grandeur nature de cette infrastructure. L’adoption par les institutions participantes et les volumes traités détermineront la viabilité du modèle avant le lancement commercial d’octobre. La capacité du système à gérer les pics de volatilité et les stress tests dans un environnement 24/7 représenteront les défis techniques majeurs à valider.