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- CME Group lancera des contrats à terme sur Solana (SOL) le 17 mars, sous réserve d’approbation réglementaire, pour répondre à la demande institutionnelle.
- Les contrats seront cash-settled, avec des tailles de 25 et 500 SOL, et indexés sur le CME CF Solana-Dollar Reference Rate.
- Ce lancement pourrait renforcer les chances d’un ETF Solana, la SEC évaluant la corrélation entre contrats à terme et marché spot.
Solana : une nouvelle expansion pour les dérivés crypto
CME Group, leader mondial du marché des dérivés, s’apprête à enrichir son offre avec l’introduction de contrats à terme sur Solana (SOL). Prévue pour le 17 mars, sous réserve d’approbation réglementaire, cette nouvelle gamme de produits vise à répondre à la demande croissante des investisseurs institutionnels pour des outils de gestion du risque sur les crypto-actifs. Après le succès des contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum, CME Group renforce ainsi son positionnement sur le marché des dérivés crypto.
Des contrats cash-settled pour les investisseurs institutionnels
Les contrats à terme sur SOL seront réglés en espèces et indexés sur le CME CF Solana-Dollar Reference Rate, qui fixe le prix de Solana quotidiennement à 17h00. Deux tailles de contrats seront proposées : 25 SOL et 500 SOL, offrant une flexibilité adaptée aux besoins des investisseurs, qu’ils soient institutionnels ou professionnels.
Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits cryptographiques chez CME Group, a souligné que ce lancement répondait à une demande croissante de produits réglementés :
Avec ces nouveaux contrats à terme sur SOL, nous élargissons notre gamme pour offrir aux investisseurs davantage de solutions adaptées à la gestion des risques.
Un pas vers une adoption institutionnelle renforcée
L’arrivée des contrats à terme sur Solana est perçue comme un signal fort en faveur de l’intégration des actifs numériques dans la finance traditionnelle. Depuis plusieurs années, les dérivés crypto de CME ont joué un rôle clé dans le développement de produits financiers réglementés, notamment les ETF sur Bitcoin et Ethereum.
Teddy Fusaro, président de Bitwise Asset Management, rappelle que CME a ouvert la voie aux produits financiers régulés en crypto, facilitant leur adoption par les investisseurs traditionnels. Kyle Samani, cofondateur de Multicoin Capital, insiste quant à lui sur l’importance de ces instruments pour offrir des solutions de couverture et d’exposition plus sophistiquées.
Vers un ETF Solana ?
Ce lancement pourrait également favoriser l’approbation d’un ETF Solana aux États-Unis. Sui Chung, PDG de CF Benchmarks, estime que la cotation des contrats à terme sur SOL renforce significativement cette hypothèse :
La décision de CME de lister des contrats SOL aujourd’hui augmente la probabilité qu’un ETF Solana au comptant soit approuvé dans un avenir proche.
Toutefois, la SEC pourrait exiger plusieurs mois de trading sur les marchés à terme pour évaluer la corrélation entre les contrats dérivés et le marché spot avant d’accorder son feu vert.
Une demande institutionnelle en pleine croissance
CME Group a récemment annoncé une hausse de 73% du volume quotidien moyen de ses contrats crypto par rapport à 2024, atteignant 202 000 contrats échangés chaque jour. L’intérêt croissant pour ces produits illustre la montée en puissance des actifs numériques auprès des grands investisseurs, qui recherchent des outils réglementés et fiables pour gérer leur exposition au marché crypto.
