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- BlackRock domine le marché des ETF Bitcoin et Ethereum en 2024 avec 37 milliards de dollars de flux nets pour l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) et 3,5 milliards pour l’iShares Ethereum Trust (ETHA), surpassant largement ses concurrents directs.
- Le marché des ETF Bitcoin a dépassé les 100 milliards de dollars d’actifs nets sous gestion en 2024, marqué par des sorties massives du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) et une adoption accrue.
- L’élection de Donald Trump a stimulé l’enthousiasme pour les cryptomonnaies, catalysant la montée des ETFs Bitcoin parmi les nouveaux produits d’investissement les plus performants de l’année.
En 2024, l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré des flux nets dépassant 37 milliards de dollars, une performance qui surpasse de loin celle de ses concurrents. Selon les données de Farside Investors, publiées le 31 décembre, l’ETF de BlackRock a attiré plus de trois fois les flux nets de son principal rival, le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), qui a engrangé près de 12 milliards de dollars cette année. Cette domination s’inscrit dans un contexte où le marché des ETFs Bitcoin a connu une année record.
BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, a également brillé sur le segment des ETFs Ethereum. Son iShares Ethereum Trust (ETHA) a attiré 3,5 milliards de dollars en flux nets, tandis que le Fidelity Ethereum Fund (FETH) se classe deuxième avec 1,5 milliard. Ces chiffres confirment l’avance de BlackRock, tant sur le marché du Bitcoin que de l’Ethereum.
Une domination historique des ETFs Bitcoin
Le marché des ETFs Bitcoin aux États-Unis a explosé en 2024, avec plus de 35 milliards de dollars de flux nets agrégés sur l’année. Cela représente en moyenne 144 millions de dollars injectés chaque jour de trading. Ces résultats tiennent compte d’importantes sorties de capitaux de plus de 20 milliards de dollars pour le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui fut longtemps un acteur majeur avant l’arrivée des ETFs Spot. Lancé en 2013, le GBTC a été critiqué pour ses frais de gestion élevés, fixés à 2,5%. En réponse, Grayscale a introduit en juillet le Grayscale Bitcoin Mini Trust, avec des frais réduits à 0,15% par an.
Les ETFs Bitcoin ont également franchi une étape majeure en novembre 2024, en dépassant pour la première fois les 100 milliards de dollars d’actifs nets sous gestion et se hissant au-dessus de Satoshi Nakamoto en nombre de BTC détenus.
L’effet Trump et la montée en puissance des ETFs crypto
L’adoption massive des ETFs Bitcoin cette année a coïncidé avec des bouleversements politiques. La victoire de Donald Trump à l’élection présidentielle américaine a renforcé l’optimisme des marchés crypto, beaucoup estimant que son administration serait favorable au développement de l’industrie. Le marché des cryptomonnaies a bondi en conséquence, alimentant l’engouement pour les produits d’investissement comme les ETFs.
Selon Nate Geraci, président de The ETF Store, les ETF Bitcoin Spot ont dominé le paysage des nouveaux lancements en 2024. Sur les quelque 400 nouveaux ETFs introduits cette année, six des dix plus performants sont des ETFs Bitcoin. En septembre, Geraci a souligné que les quatre plus grandes levées de fonds parmi les nouveaux ETFs concernaient toutes des produits basés sur le Bitcoin.
Alors que les ETF Bitcoin continuent de capter l’attention des investisseurs, leur domination pourrait s’étendre à d’autres classes d’actifs crypto, renforçant encore l’adoption institutionnelle. La dynamique actuelle, combinée à une régulation plus claire et à un regain d’intérêt pour le Bitcoin, laisse présager une année 2025 tout aussi marquante pour le secteur.
