Aave : 27 millions de dollars liquidés suite à un bug d’oracle de prix

Ce qu’il faut retenir :

• 27 millions de dollars ont été liquidés sur Aave en 24 heures suite à un problème d’oracle de prix
• Le dysfonctionnement concernait l’évaluation du token wstETH de Lido par l’oracle CAPO d’Aave
• L’incident provient d’un décalage entre des paramètres obsolètes stockés dans un smart contract

27 millions de dollars liquidés en 24 heures sur Aave

La plateforme de prêt décentralisée Aave a enregistré environ 27 millions de dollars de liquidations au cours des dernières 24 heures. Cet événement inhabituel résulte d’un dysfonctionnement temporaire de prix impliquant le token wstETH.

Les données blockchain signalées par la société de gestion des risques Chaos Labs montrent un pic de liquidations sur cette période. L’équipe relie cet incident à une mise à jour problématique dans le système d’oracle qu’Aave utilise pour déterminer la valeur des collatéraux.

Un problème d’évaluation du wstETH identifié

Le dysfonctionnement a concerné le wstETH, un token émis par Lido qui représente l’ether mis en staking. Ce token accumule des récompenses de staking au fil du temps, rendant un wstETH généralement plus précieux qu’un ETH classique.

Selon LTV Protocol, au moment des liquidations, l’oracle d’Aave évaluait le wstETH à environ 1,19 ETH, tandis que le marché plus large le valorisait proche de 1,23 ETH. Cette différence de prix a créé un décalage suffisant pour déclencher les liquidations automatiques.

L’oracle CAPO au cœur du problème technique

Chaos Labs a précisé que l’oracle sous-jacent rapportait correctement les valeurs de marché. Les liquidations ont en réalité été déclenchées par un problème de configuration dans l’oracle de risque CAPO du protocole, conçu pour limiter la vitesse d’augmentation de la valeur des tokens générateurs de rendement comme le wstETH.

L’incident résulte d’un décalage entre des paramètres obsolètes stockés dans un smart contract, notamment un taux de change de référence et son horodatage associé. Ces valeurs n’ayant pas été mises à jour de manière synchronisée, le système CAPO a temporairement calculé un taux de change maximum autorisé inférieur à la réalité du marché.

Un impact limité malgré l’ampleur des liquidations

Malgré l’écart de prix identifié, les volumes d’échange sont restés relativement faibles pour les paires de trading wstETH, avec seulement 10 millions de dollars échangés sur 24 heures. Cette faible activité suggère qu’aucun trader averti n’a pu capitaliser significativement sur le décalage de prix avant sa correction.

Ce type d’incident, bien que rare, n’est pas inédit dans l’écosystème DeFi. Récemment, une mauvaise configuration d’oracle chez Moonwell avait brièvement valorisé le Coinbase Wrapped ETH (cbETH) à environ 1 dollar au lieu de 2 200 dollars, laissant le protocole avec près de 1,8 million de dollars de mauvaise dette.

Aave, qui affiche actuellement une capitalisation de 1,7 milliard de dollars devra probablement renforcer ses protocoles de vérification pour éviter de futurs incidents similaires. Son token AAVE évolue à 109 dollars après une chute de 2% sur la journée.