XTB dévoile ses perspectives de marché : 2025, une année charnière pour l’économie

1. XTB prévoit une année 2025 marquée par l’incertitude économique, avec l’inflation, les taux d’intérêt et les tensions géopolitiques comme principaux facteurs d’influence.
2. La réélection potentielle de Donald Trump pourrait bouleverser le commerce mondial, impactant les devises, les matières premières et les cryptomonnaies.
3. Bitcoin pourrait atteindre un nouveau sommet en raison de l’adoption institutionnelle et d’une administration plus favorable, mais une correction reste possible fin 2025.

Cet article vous est proposé dans le cadre d’une collaboration avec XTB. (en savoir plus)

L’année 2025 s’annonce comme une période décisive pour les marchés financiers, influencée par des facteurs macroéconomiques majeurs tels que l’évolution de l’inflation, les politiques monétaires des banques centrales et les tensions géopolitiques.

La réélection de Donald Trump à la présidence américaine pourrait bouleverser l’équilibre économique mondial, notamment en matière de commerce international et de fiscalité. En parallèle, la dynamique des marchés des devises, des matières premières et des actifs numériques façonnera les opportunités d’investissement dans les mois à venir.

2025 : un contexte mondial marqué par l’incertitude et les opportunités

XTB dévoile son rapport annuel sur les perspectives de marché pour 2025, un document essentiel pour comprendre les grandes tendances économiques et financières de l’année à venir. Ce rapport analyse en profondeur les défis et opportunités qui façonneront les marchés, en explorant des thématiques clés comme l’inflation, l’évolution des taux d’intérêt, la dynamique des devises, les matières premières et la montée en puissance des cryptomonnaies. À travers une approche analytique et des scénarios détaillés, XTB offre un éclairage précieux aux investisseurs souhaitant naviguer dans un environnement économique incertain et volatile.

L’inflation sous haute surveillance

Après une phase d’accalmie, la question de l’inflation refait surface. D’après XTB, plusieurs éléments pourraient favoriser un regain inflationniste, notamment les politiques protectionnistes de Trump, le durcissement des relations commerciales avec la Chine et la déportation massive d’immigrants aux États-Unis, susceptible d’engendrer des tensions sur le marché du travail. Ces facteurs pourraient contraindre la Réserve fédérale à adopter une posture plus restrictive que prévu, remettant en question les espoirs d’une baisse progressive des taux d’intérêt.

EUR/USD : un retour vers la parité ?

Le marché des changes pourrait connaître des mouvements significatifs en 2025. XTB souligne que la politique monétaire américaine et la faiblesse structurelle de l’économie européenne pourraient entraîner une nouvelle chute de la paire EUR/USD, rappelant la situation de 2022. La Banque centrale européenne peine à stimuler une croissance durable, tandis que la guerre en Ukraine et les menaces protectionnistes de Washington compliquent encore davantage la reprise économique de la zone euro. Le dollar, soutenu par des taux d’intérêt élevés et une croissance économique plus robuste, pourrait ainsi reprendre l’avantage.

La Chine face à des défis majeurs

Malgré des injections de liquidités et des mesures de relance massives, l’économie chinoise peine à retrouver son dynamisme. XTB met en évidence la persistance de la crise immobilière, la faiblesse de la consommation intérieure et l’incertitude quant aux relations commerciales avec les États-Unis, particulièrement si de nouvelles barrières douanières sont mises en place sous l’administration Trump. Dans ce contexte, le marché actions chinois pourrait rester sous pression, avec une croissance du PIB plafonnant à 4,5 % en 2025.

L’or et le pétrole : des tendances opposées ?

L’or a connu une année 2024 exceptionnelle et pourrait poursuivre sur sa lancée en 2025. Selon XTB, le métal précieux bénéficie de plusieurs catalyseurs : l’anticipation d’une baisse des taux d’intérêt, l’incertitude géopolitique et une demande soutenue des banques centrales. Une progression vers 3 000 dollars l’once dans les deux prochaines années est envisageable, à condition que les conditions macroéconomiques restent favorables.

En revanche, le pétrole pourrait connaître une chute marquée. XTB prévoit un excédent d’offre dès le second trimestre 2025, amplifié par une production accrue aux États-Unis et une demande plus faible en Chine et en Europe. Le baril pourrait ainsi retomber à 50 dollars, un niveau qui mettrait sous pression de nombreux producteurs, y compris ceux de l’OPEP+.

Les marchés actions américains : un cycle haussier prolongé ?

Wall Street a brillé en 2024, en grande partie grâce à la domination des géants technologiques et à l’essor de l’intelligence artificielle. XTB souligne que le ratio CAPE, indicateur clé d’évaluation des marchés, a atteint des niveaux historiquement élevés, laissant entrevoir un risque de correction. Toutefois, la dynamique technologique et les baisses attendues des taux d’intérêt pourraient prolonger la tendance haussière, bien que la volatilité demeure un facteur clé à surveiller.

Bitcoin : un nouveau sommet en 2025 ?

Les cryptomonnaies ont connu un engouement sans précédent en 2024, porté par l’adoption institutionnelle et l’essor des ETF Bitcoin. XTB note que les fonds d’investissement détiennent désormais plus de 1,1 million de BTC, soit 5,5% de l’offre totale, ce qui réduit significativement la pression vendeuse sur le marché. Avec la perspective d’une administration Trump favorable à la crypto et la poursuite du marché haussier, le Bitcoin pourrait atteindre de nouveaux sommets, bien que le cycle historique suggère une possible correction vers la fin de l’année.

2025 : une année d’opportunités à saisir

Si 2025 s’annonce comme une année de défis, elle offre également de nombreuses opportunités pour les investisseurs. XTB recommande une approche flexible, capable de s’adapter à l’évolution rapide des conditions de marché. Entre la volatilité des devises, l’incertitude sur les matières premières et la transformation du paysage financier par la technologie et les cryptomonnaies, l’année à venir pourrait être celle de nouvelles stratégies d’investissement et de diversification.

Retrouvez le rapport complet d’XTB sur l’année 2025 en cliquant ici.