Michael Burry dévoile un ‘Big Short’ d’$1,6 milliard sur le S&P 500 et le Nasdaq 100

Dernière modification effectuée le 05.09.2023 00:11

Le paysage d'investissement a été ébranlé lorsque Scion Asset Management de Michael Burry a dévoilé un mouvement baissier notable. Les derniers dépôts de valeurs mobilières révèlent que le gestionnaire de fonds, largement reconnu grâce au livre et au film “The Big Short,” détenait des options de vente contre le large S&P 500 et l'indice Nasdaq 100 à la fin du T2. Notamment, Scion a acquis des options de vente avec des valeurs notionnelles de 739 millions de dollars et 886 millions de dollars contre l'Invesco QQQ Trust ETF et le SPDR S&P 500 ETF, respectivement. Pour ceux qui ne sont pas initiés, les options de vente accordent au détenteur le droit de vendre des actions à un prix préétabli, reflétant une position de marché baissière (short) ou défensive.

Un historique de mouvements prédictifs

La réputation de Michael Burry provient de ses prédictions précises et de ses paris audacieux contre le marché immobilier américain précédant la crise financière de 2008. Ses insights ont été documentés plus tard dans “The Big Short” de Michael Lewis, qui a été adapté en film en 2015. À l'heure actuelle, le S&P 500 a grimpé d'environ 17% cette année, et le Nasdaq 100 a vu une hausse encore plus impressionnante de près de 39%. Le rallye de cette année est largement attribué à d'énormes gains dans des entreprises mégacap, y compris Nvidia et Meta (Facebook). Burry pourrait alors très bien avoir déjà fermé ses positions en perte.

Changements dans le portefeuille de Scion

D'autres changements notables dans les avoirs de Scion incluent la liquidation de participations dans les géants chinois JD.com et Alibaba Group Holdings, ainsi que dans des acteurs bancaires régionaux comme PacWest et Western Alliance Bancorp de ses paris du T1. La société a également quitté sa position dans First Republic Bank, bien que le timing exact reste non divulgué. Du côté positif, Scion a considérablement augmenté son investissement dans le marché de luxe en ligne RealReal Inc, connaissant une croissance de près de 100% cette année. La société a également élargi ses positions dans iHeartMedia, HanesBrands, et Warner Bros. Discovery. Alors que les actions des deux premiers ont baissé d'au moins 16% cette année, les actions de Warner Bros. Discovery ont bondi de près de 43%. De plus, l'ajout de 10 000 actions de l'iShares MSCI Japan ETF, qui a augmenté de 13,5% cette année, a également été observé.

Les manœuvres de portefeuille de Burry sont toujours un sujet d'intrigue. Sa décision l'année dernière de se désinvestir de toutes les positions longues et d'investir dans Geo Group Inc, une entreprise carcérale, était un témoignage clair de ses stratégies imprévisibles.