CME lance ses premiers contrats futurs d’index crypto pondéré le 8 juin avec 7 actifs

Ce qu’il faut retenir :

• CME Group lancera le 8 juin ses premiers contrats futurs d’index crypto pondéré par capitalisation, couvrant 7 actifs dont Bitcoin, Ethereum et Solana.
• Les contrats seront réglés en dollars selon l’index Nasdaq CME Crypto Settlement Price et disponibles en tailles standard et micro.
• Le volume quotidien moyen des contrats futurs crypto de CME a progressé de 43% depuis le début de l’année.

Premier contrat futurs d’index crypto pondéré de CME

CME Group lancera le 8 juin ses premiers contrats futurs d’index crypto pondéré par capitalisation boursière, sous réserve d’approbation réglementaire. Ces nouveaux instruments financiers couvriront sept cryptomonnaies : Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL), XRP, Cardano (ADA), Chainlink (LINK) et Stellar Lumens (XLM).

Les contrats seront réglés en dollars américains selon l’index Nasdaq CME Crypto Settlement Price et proposés en tailles standard et micro. Cette formule permet aux investisseurs d’accéder à l’exposition crypto diversifiée via un seul contrat plutôt que de multiplier les positions individuelles.

Volume en hausse de 43% sur les futurs crypto CME

Giovanni Vicioso, responsable mondial des produits crypto chez CME, indique que ces contrats offriront aux clients un moyen réglementé d’obtenir une exposition large au marché crypto global. Le volume quotidien moyen de l’ensemble des contrats futurs crypto de CME a bondi de 43% depuis le début de l’année.

Sean Wasserman, responsable de la gestion des produits d’index chez Nasdaq, présente ces futurs comme une extension naturelle des frameworks d’index qui soutiennent le développement des marchés. Il souligne la demande institutionnelle croissante pour des références qui respectent les standards de gouvernance et de transparence attendus dans les autres classes d’actifs.

Report depuis mars et couverture élargie du marché

Cette date du 8 juin constitue un report par rapport aux plans initiaux. CME avait d’abord annoncé en mars le lancement de ces contrats futurs d’index pour la mi-mars, en parallèle du déploiement de ses contrats individuels sur ADA, LINK et XLM. La fenêtre de mars était passée sans que le produit ne soit effectivement lancé.

CME affirme que sa suite complète de contrats futurs crypto couvre déjà plus de 75% de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies. Cette nouvelle offre d’index pondéré complète la gamme existante en proposant une exposition diversifiée automatique plutôt que des paris individuels sur chaque actif.

Ce qu’il faut surveiller

L’approbation réglementaire finale déterminera si le lancement du 8 juin sera maintenu après le report de mars. L’évolution de la composition de l’index selon les fluctuations de capitalisation des cryptomonnaies couvertes sera également à observer, particulièrement pour les actifs comme Solana et Cardano dont les positions relatives changent fréquemment.