Ce qu’il faut retenir :
- Eric Trump accuse les grandes banques US de bloquer le rendement des stablecoins pour protéger leur monopole sur l’épargne.
- Donald Trump a lui aussi appelé le Congrès à faire avancer le Clarity Act, la loi encadrant les stablecoins.
- World Liberty Financial, cofondé par Eric Trump, émet son propre stablecoin USD1.
Eric Trump, cofondateur de World Liberty Financial, a accusé les grandes banques américaines de mener un lobbying ‘anti-américain’ contre le rendement des stablecoins. Dans un message publié mardi soir sur X, le fils du président a directement ciblé le secteur bancaire traditionnel et sa tentative de bloquer l’intégration d’un yield dans la future législation crypto.
JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo dans le viseur
Eric Trump a nommé JPMorgan Chase, Bank of America et Wells Fargo, les accusant de dépenser des millions en lobbying pour empêcher les Américains d’accéder à des rendements supérieurs sur leur épargne. Selon lui, ces établissements versent un intérêt marginal à leurs clients tout en encaissant les taux bien plus généreux de la Réserve fédérale, la différence alimentant directement leurs profits.
Son argumentaire vise un point précis : plusieurs plateformes crypto prévoient d’offrir des rendements de 4 à 5 % ou plus via des stablecoins, soit bien au-dessus de ce que proposent les comptes d’épargne traditionnels. Pour Eric Trump, l’American Bankers Association (ABA) et d’autres lobbys bancaires tentent de faire interdire ou restreindre ces rendements à travers des textes comme le Clarity Act, le projet de loi en cours de négociation au Congrès.
‘C’est anti-retail, anti-consommateur, et carrément anti-américain‘, a-t-il lancé, accusant les banques de se cacher derrière des mots comme ‘stabilité’ et ‘équité’ pour protéger leur rente.
Un conflit d’intérêts difficile à ignorer
La charge d’Eric Trump intervient alors que World Liberty Financial émet son propre stablecoin, USD1, et cherche à obtenir une charte bancaire auprès de l’OCC (Office of the Comptroller of the Currency). Le cofondateur n’est donc pas un observateur neutre de ce débat : l’autorisation du rendement sur les stablecoins bénéficierait directement à son activité.
Eric Trump entretient par ailleurs un contentieux personnel avec le secteur bancaire. Il a répété à plusieurs reprises au cours de l’année écoulée que sa famille avait été victime de ‘debanking‘, c’est-à-dire de fermetures de comptes décidées unilatéralement par des établissements financiers.
La Maison-Blanche entre dans la bataille
Donald Trump a appelé le Congrès à faire avancer le Clarity Act mardi, reprenant la même offensive contre les banques. Cette intervention est survenue peu après une rencontre avec Brian Armstrong, le PDG de Coinbase, qui avait publiquement retiré son soutien au projet de loi en janvier, jugeant certaines dispositions sur les stablecoins problématiques.
Patrick Witt, directeur exécutif pour les questions crypto à la Maison-Blanche, s’en est quant à lui pris à Jamie Dimon, le patron de JPMorgan, après que ce dernier a déclaré que les émetteurs de stablecoins devaient être régulés comme des banques.
Ce qu’il faut surveiller
L’offensive coordonnée de la famille Trump et de la Maison-Blanche suffira-t-elle à faire bouger les lignes au Congrès ? Pour l’instant, l’impact concret de ces prises de position sur les négociations du Clarity Act reste incertain. Le texte, qui doit poser le cadre réglementaire des stablecoins aux États-Unis, cristallise un affrontement de fond entre l’industrie crypto et le secteur bancaire traditionnel sur la question centrale du rendement offert aux particuliers.
