401k américains : la crypto bientôt accessible aux 10 000 milliards de dollars d’épargne retraite

Ce qu’il faut retenir :

• La Maison Blanche valide une règle permettant potentiellement l’accès aux cryptomonnaies dans les plans 401k de 10 000 milliards de dollars.
• La règle du Département du Travail modifierait les options d’investissement pour les gestionnaires de fonds de retraite américains.
• Cette mesure fait suite à un décret de Trump demandant l’inclusion d’actifs alternatifs dans l’épargne retraite des salariés.

Un marché de 10 000 milliards ouvert aux cryptomonnaies

Les épargnants américains pourraient bientôt investir leurs fonds de retraite dans Bitcoin et autres cryptomonnaies. L’Office of Information and Regulatory Affairs (OIRA) de la Maison Blanche a validé le 24 mars une proposition de règle du Département du Travail qui modifierait les options d’investissement pour le marché des 401k, évalué à 10 000 milliards de dollars.

La règle permettrait aux gestionnaires de plans de retraite d’inclure les cryptomonnaies et le capital-investissement parmi les alternatives d’investissement proposées aux salariés. Cette validation réglementaire ouvre la voie à une publication formelle de la proposition dans les prochaines semaines.

Impact concret sur l’épargne retraite des salariés

Concrètement, les 60 millions d’Américains détenteurs de comptes 401k pourraient diversifier leur épargne retraite vers des actifs numériques. Le solde moyen des comptes 401k atteint un record de 144 400 dollars au troisième trimestre 2025 selon Fidelity Investments, soit une hausse de 9% sur un an.

L’OIRA classe cette règle comme “économiquement significative”, une désignation réservée aux réglementations ayant un impact annuel d’au moins 200 millions de dollars sur l’économie. Aucune échéance légale n’est fixée pour la finalisation de cette proposition.

Une directive présidentielle en cours d’application

Cette avancée réglementaire découle d’un décret signé par le président Donald Trump ordonnant au Département du Travail de faciliter l’inclusion d’actifs alternatifs dans les plans de retraite à cotisations définies.

Le décret mandate également la SEC, le Secrétaire au Trésor et d’autres agences fédérales d’explorer les moyens de faciliter l’accès aux investissements alternatifs, incluant les actifs numériques, dans les plans de retraite.

Ce qu’il faut surveiller

La publication formelle de cette règle dans les prochaines semaines marquera le début d’une période de consultation publique. Les gestionnaires de fonds de retraite devront ensuite adapter leurs offres d’investissement pour intégrer ces nouvelles options.

L’adoption effective dépendra de la volonté des employeurs d’inclure ces actifs alternatifs dans leurs plans 401k et de la demande des salariés pour ces options d’investissement plus risquées.