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- La SEC a approuvé les premiers ETFs combinant Bitcoin et Ethereum, gérés par Hashdex et Franklin Templeton, avec un lancement prévu en janvier 2025 et une répartition pondérée de 80% Bitcoin et 20% Ethereum.
- Les ETFs pourraient inclure d’autres actifs comme AVAX, LINK et LTC, suivant l’approbation réglementaire, ouvrant la voie à de véritables indices crypto.
- Depuis début 2024, les ETFs crypto ont attiré 36 milliards de dollars, tandis que de nouvelles approbations de fonds diversifiés sont attendues, renforçant l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies.
Une étape historique pour les ETFs crypto
La SEC des États-Unis a donné son feu vert à deux premiers ETFs indexés sur les cryptomonnaies combinant des positions en Bitcoin et Ethereum. Ces produits, proposés par Hashdex et Franklin Templeton, marquent une avancée majeure dans l’intégration des actifs numériques au sein des marchés financiers traditionnels. Les deux fonds seront disponibles dès janvier 2025 et offriront une répartition pondérée par la capitalisation, avec environ 80% de Bitcoin et 20% d’Ethereum.
Hashdex, à travers son Nasdaq Crypto Index US ETF (NCIQ), et Franklin Templeton, via son Franklin Crypto Index ETF (EZPZ), ambitionnent de répondre à une demande croissante pour des produits diversifiés dans le secteur émergent des cryptomonnaies.
Une stratégie d’élargissement à d’autres actifs numériques
Les deux ETFs ne se limiteront pas à Bitcoin et Ethereum. Hashdex a déjà mentionné la possibilité d’intégrer à son portefeuille des actifs comme AVAX, LINK et LTC, sous réserve d’approbation réglementaire. Franklin Templeton reste plus discret sur les cryptos envisagées mais suit une stratégie similaire d’élargissement potentiel. Les gestionnaires collaboreront avec des dépositaires tels que Coinbase, Fidelity, BitGo et Gemini pour garantir la sécurité des actifs sous-jacents.
Ces ETF composés de plusieurs cryptomonnaies pourraient devenir de véritables indices de marché, à la manière d’une version crypto du S&P 500, quelque chose de largement attendu par les investisseurs.
Une progression rapide du marché américain des ETFs
Les ETF crypto ont connu une croissance explosive aux États-Unis. Depuis janvier 2024, la SEC a approuvé 11 ETF Bitcoin Spot, déclenchant des flux entrants massifs. Ces fonds ont attiré plus de 36 milliards de dollars en quelques mois, avec une gestion d’actifs totale atteignant 110 milliards de dollars. Les ETF Ethereum, bien que moins performants, ont accumulé 2,4 milliards de dollars d’entrées nettes, en reprenant un rythme honorable ces dernières semaines.
Franklin Templeton, acteur historique des marchés financiers, a vu ses produits Bitcoin et Ethereum engranger respectivement 461,5 millions et 41,5 millions de dollars en flux nets. Hashdex, avec son ETF Bitcoin converti en mars dernier, a quant à lui enregistré des entrées plus modestes de 0,7 million de dollars.
Un marché en effervescence et des perspectives diversifiées
Alors que l’approbation des ETFs Bitcoin et Ethereum ouvre la voie, l’industrie anticipe désormais l’arrivée de fonds indexés sur d’autres cryptomonnaies. Solana (SOL) et XRP figurent parmi les candidats pressentis, bien que des analystes estiment que des cryptos comme Litecoin (LTC) ou Hedera (HBAR) pourraient devancer ces dernières, car elles ne sont pas qualifiées de titres par la SEC.
L’administration pro crypto attendue de Donald Trump pourrait accélérer ces approbations, renforçant l’adoption institutionnelle des cryptomonnaies. Cependant, l’appétit des investisseurs pour des ETFs sur des actifs moins établis reste à confirmer.
Avec l’arrivée des ETFs combinant Bitcoin et Ethereum, la diversification devient plus accessible, attirant conseillers financiers et particuliers. Ces produits pourraient non seulement alimenter la croissance du marché crypto, mais aussi favoriser une meilleure reconnaissance des actifs numériques dans le paysage financier mondial. L’avenir des cryptomonnaies sur les marchés réglementés semble plus prometteur que jamais.
