Core Scientific détaille son plan de sortie de faillite pour janvier 2024

1. Core Scientific a publié une présentation basée sur le troisième plan modifié de faillite, visant à sortir de la faillite début janvier 2024.
2. Le plan prévoit de nouvelles actions pour les actionnaires communs et des paiements spécifiques pour les détenteurs de deux séries de notes convertibles.
3. Core Scientific prévoit d'ajouter 372 MW de capacité d'ici 2027, avec un vote des actionnaires prévu jusqu'au 13 décembre et une décision judiciaire le 22 décembre.

Troisième version du plan de faillite

Le titan du mining Bitcoin, Core Scientific, a publié une présentation détaillant ses plans pour sortir de la faillite au début de janvier 2024. Cette présentation est basée sur la troisième version modifiée de son plan de faillite, déposée le 16 novembre, et inclut des commentaires audio du PDG Adam Sullivan.

Les actionnaires communs et les détenteurs de deux séries de notes convertibles seront traités séparément dans le plan. Les actionnaires communs recevront de nouvelles actions échangées à un ratio de 25:1, leur offrant 1,08 dollar par action pré-échange. Les détenteurs de notes recevront 1,628 dollar pour chaque dollar de valeur nominale pour les notes dues en avril, et 1,201 dollar par dollar de valeur nominale pour les notes avec une échéance en août. Ces paiements auront lieu le 3 janvier 2024.

Projections et vote des actionnaires

Si Core Scientific parvient à des accords avec les actionnaires clés, l'entreprise sortira de la faillite avec 709 millions de dollars de dette nette et 791 millions de dollars de valeur en actions le 5 janvier 2024. L'entreprise prévoit d'ajouter 372 MW de capacité d'ici 2027 et s'attend à voir ses revenus passer de 583 millions de dollars en 2024 à 968 millions de dollars en 2027. Core Scientific exploite actuellement sept installations avec une capacité opérationnelle totale de 724 MW.

Le vote des actionnaires sur le plan est prévu jusqu'au 13 décembre et la Cour des faillites du district sud du Texas prendra une décision le 22 décembre. Si approuvé, le plan entrera en vigueur le 5 janvier 2024. Core Scientific avait déposé le bilan fin décembre 2022, en raison de revenus faibles et de la baisse des prix du Bitcoin, après avoir rejeté une offre de sauvetage de la plateforme financière B. Riley une semaine plus tôt.