Tout le monde ne connaît pas BlackRock, mais tout le monde connaît Apple, Microsoft, Google, Amazon et j’en passe… Ce que beaucoup ignorent, c'est que derrière ces géants de la technologie se trouve souvent BlackRock, un acteur financier majeur qui détient des participations significatives dans ces entreprises et bien d'autres, influençant ainsi notre économie et notre quotidien de manière plus profonde qu'on ne le pense.
Dans cet article, vous découvrirez qui se cachent derrière BlackRock, l’histoire de ce gestionnaire d’actifs, et à quel point il impacte notre monde actuel.
Qu’est-ce que BlackRock ?
Si l'on devait résumer BlackRock en quelques mots, on pourrait dire que c’est une société de gestion d'actifs basée aux États-Unis, considérée comme le plus grand gestionnaire d'actifs au monde. Avec près de 8.5 trillions (8 500 milliards) de dollars sous gestion, BlackRock joue aujourd’hui un rôle plus qu’important dans les marchés financiers.
Mais BlackRock n'est pas seulement un investisseur passif. En effet, le fonds influence également les politiques économiques et les décisions d'investissement à l'échelle mondiale. Ce que j’entends par “décisions d’investissement”, c’est que BlackRock détient des participations dans un grand nombre d'entreprises à travers le monde. De fait, cela lui donne un siège à la table lors des assemblées d’actionnaires et lui permet d'influencer les décisions d'entreprise, allant de la nomination des dirigeants aux orientations stratégiques.
Vous l’aurez compris, BlackRock n'est pas simplement une entreprise, c'est littéralement un titan de la finance mondiale. Fondée en 1988, cette société de gestion d'actifs a rapidement gravi les échelons pour devenir un pilier de l’économie. Mais qu'est-ce qui a propulsé BlackRock à un tel sommet en si peu de temps ?
Les débuts d’un géant de la finance
À ses débuts, BlackRock était loin d'être le géant que nous connaissons aujourd'hui. Fondée par huit associés, dont Larry Fink, la société a démarré avec une vision claire : révolutionner la gestion d'actifs en mettant l'accent sur la gestion des risques. Cette approche, considérée comme novatrice pour l’époque, a rapidement attiré l'attention des investisseurs.
Une fois lancée, BlackRock n'a pas mis longtemps à faire ses preuves. Grâce à des investissements judicieux, la société a rapidement accumulé des actifs sous gestion, passant de quelques milliards à des trillions de dollars en l'espace de quelques décennies.
Derrière cette ascension fulgurante se trouvent des individus pour le moins exceptionnels. Larry Fink, le PDG et co-fondateur, est souvent cité comme le cerveau derrière le succès de BlackRock. Son leadership et sa vision ont été cruciaux pour façonner l'entreprise et la diriger vers de nouveaux horizons.
Le modèle économique de BlackRock
Comme vous le savez, le cœur de métier de BlackRock repose sur la gestion d'actifs. En offrant une gamme diversifiée de fonds et véhicules financiers, allant des actions aux obligations en passant par les matières premières, l'entreprise a su attirer une clientèle très variée. Et cette diversification de produits est probablement l'un des secrets de sa réussite financière.
D’où proviennent les revenus de BlackRock ?
Il faut savoir que BlackRock ne met pas tous ses œufs dans le même panier. Au contraire, elle a développé une stratégie de diversification qui lui permet de maximiser ses rendements sur le long terme.
Maintenant, analyser les principales sources de revenus de BlackRock :
- Frais d'Administration : La majeure partie des revenus de BlackRock provient de cette catégorie. Les frais d'administration sont calculés en pourcentage d‘actifs sous gestion, et ont généré 4 milliards de dollars au quatrième trimestre de 2021, ce qui représente environ 78% du chiffre d'affaires total. De plus, ce montant a augmenté de 16,9% par rapport au même trimestre de l'année précédente.
- Commissions de Performance : Ces commissions s'appliquent lorsque la performance des comptes gérés par BlackRock atteint un certain niveau. Elles ont rapporté 329 millions de dollars au quatrième trimestre de 2021, soit environ 6% du chiffre d'affaires total. Ce chiffre a cependant diminué de 21,5% par rapport à la même période de l'année précédente.
- Services Technologiques : BlackRock propose divers services technologiques, notamment en matière de gestion des risques et d'investissement. Ces services ont généré 339 millions de dollars de revenus au quatrième trimestre de 2021, soit environ 7% du chiffre d'affaires total, en hausse de 11,1%.
- Frais de Distribution : Ces frais concernent la distribution et les services des différents produits financiers de BlackRock. Ils ont rapporté 411 millions de dollars, toujours au Q4 de 2021, soit environ 8% du chiffre d'affaires total, en hausse de 30,9% par rapport à la même période de l'année précédente.
La création d’un empire mondial
BlackRock n'est pas une entreprise qui se limite à Wall Street ou à la City de Londres. Elle a étendu ses tentacules à travers le monde, avec des bureaux dans plus de 30 pays. Cette présence mondiale lui permet d'avoir un impact sur divers marchés et de comprendre les dynamiques locales.
Avec des trillions de dollars sous gestion, l'influence de BlackRock sur les marchés financiers est indéniable. Comme dit précédemment, elle détient des participations dans de nombreuses entreprises, ce qui lui confère un pouvoir considérable quant aux décisions stratégiques de ces dernières.
Par exemple, BlackRock est l'un des plus grands actionnaires d'Apple, détenant environ 5% des actions. De même pour Microsoft et Alphabet (Google), avec près de 5 % et 3 % respectivement.
Sachez que son influence ne s'arrête pas aux marchés développés comme les États-Unis et l'Europe. BlackRock étend également ses investissements aux marchés émergents, notamment en Inde et en Chine, pour capitaliser sur leur croissance économique rapide.
Il y a également en France où BlackRock a fait l'objet de nombreuses discussions, notamment en raison de son influence sur les systèmes de retraite et les politiques économiques. Bien que l'entreprise nie toute implication directe, son poids financier en fait un acteur à ne pas négliger dans le paysage économique français.
Controverses et critiques concernant BlackRock
BlackRock n'est pas sans controverse. L'entreprise a été critiquée pour son lobbying actif auprès des gouvernements et des régulateurs, ce qui soulève des questions sur son influence disproportionnée sur les politiques publiques. De plus, elle a été impliquée dans des scandales financiers qui ont mis en lumière des pratiques douteuses, bien que cela reste assez flou.
De plus, l'influence de BlackRock s'étend bien au-delà des marchés financiers. Elle détient des participations dans des entreprises qui ont des impacts sociaux et éthiques significatifs, comme les fabricants d'armes (Lockheed Martin, Northrop Grumman, etc.) et les entreprises pétrolières. Cela a conduit à des appels pour une plus grande responsabilité sociale de la part de l'entreprise.
En plus de cela, BlackRock a souvent été critiquée pour ses investissements dans les énergies fossiles, malgré ses déclarations en faveur de la durabilité. Accusée de “greenwashing“, l'entreprise est confrontée à des défis majeurs pour aligner ses actions avec ses discours sur l'impact environnemental.
Ce qu’il faut retenir :
En résumé, BlackRock est bien plus qu'un simple mastodonte de la gestion d'actifs. En effet, la société joue un rôle clé dans la façon dont les marchés financiers et l'économie mondiale évoluent. Tout en générant des revenus massifs via diverses sources, l'entreprise doit également naviguer dans un environnement complexe qui renferme de nombreux défis et d'opportunités.
Au final, avec une stratégie bien pensée et une adaptation continue aux changements du marché, BlackRock a toutes les cartes en main pour étendre encore davantage son influence et consolider sa place de leader dans l'économie mondiale.
