Ripple obtient sa licence de banque fédérale aux États-Unis

Ce qu’il faut retenir :

• L’OCC a donné son feu vert définitif à Ripple National Trust Bank, la banque fiduciaire nationale de Ripple.
• Ripple National Trust Bank gérera les réserves du stablecoin RLUSD, qui pèse environ 2,5 milliards de dollars.
• Ripple avait déposé sa demande de licence en juillet 2025 et obtenu une approbation conditionnelle en décembre 2025.

Ripple devient une banque sous supervision fédérale. L’Office of the Comptroller of the Currency (OCC), le régulateur américain des banques nationales, a donné son accord définitif à Ripple National Trust Bank (RNTB), a annoncé lundi soir Brad Garlinghouse, directeur général de Ripple, sur X.

« Les cryptos et les banques fonctionnent mieux ensemble », répète le dirigeant dans le communiqué de l’entreprise. Selon lui, cette licence fédérale donne une base plus solide au stablecoin RLUSD et aux produits institutionnels que Ripple développe dans les paiements, la conservation d’actifs et les marchés de capitaux.

Qu’est-ce qu’une banque fiduciaire nationale ?

Une banque fiduciaire nationale (national trust bank) est un établissement agréé au niveau fédéral pour gérer et conserver des actifs pour le compte de clients. En règle générale, elle ne fonctionne pas comme une banque de détail : elle ne collecte pas de dépôts et n’accorde pas de crédits aux particuliers. Son rôle principal consiste à garder des actifs et à agir comme fiduciaire.

L’approbation de l’OCC autorise Ripple à exploiter une banque spécialisée sous supervision fédérale américaine. Le parcours aura pris un peu plus d’un an. Ripple a déposé sa demande en juillet 2025 et obtenu un feu vert conditionnel en décembre 2025, en même temps que plusieurs autres acteurs crypto, dont Circle et Paxos.

Que va faire Ripple National Trust Bank ?

La nouvelle banque aura d’abord la charge des réserves du RLUSD, c’est-à-dire les actifs qui garantissent la valeur du stablecoin. Elle agira comme fiduciaire de ces réserves. Elle proposera aussi des services de conservation réglementés aux grandes entreprises qui utilisent les cryptos pour leurs paiements, leur trading ou la gestion de leur trésorerie.

L’émission du RLUSD ne change pas de main. Le stablecoin reste émis par Standard Custody & Trust Company, la filiale de Ripple régulée par l’État de New York. La banque fédérale ajoute une couche de contrôle : le RLUSD est désormais supervisé à la fois par un régulateur de l’État de New York et par un régulateur fédéral.

Le RLUSD, stablecoin en croissance

Lancé en décembre 2024, le RLUSD affiche aujourd’hui une capitalisation d’environ 2,5 milliards de dollars, ce qui le place parmi les 50 premiers stablecoins mondiaux. Ses réserves se composent de dépôts en dollars, de titres de dette publique américaine et d’autres actifs assimilables à des liquidités. BNY en conserve la plus grande partie.

Ripple utilise le RLUSD dans son activité de paiements et comme garantie sur sa plateforme Ripple Prime. L’entreprise s’appuie aussi sur l’XRP, cinquième crypto mondiale par capitalisation, pour faciliter les transferts internationaux.

Ce qu’il faut surveiller

Ripple dit vouloir travailler avec l’OCC, les régulateurs new-yorkais et d’autres autorités pendant le démarrage de la banque. Le calendrier compte : les États-Unis mettent en place les règles d’application de la loi GENIUS, le cadre fédéral des stablecoins adopté en juillet 2025. Avec une banque fédérale pour garder ses réserves, Ripple se place en bonne position pour attirer les institutions qui hésitent encore à utiliser un stablecoin.