- Gemini est le premier exchange centralisé à lancer la tokenisation d’actions en Europe, en commençant par MicroStrategy et plus de 40 actions et ETF, permettant aux investisseurs d’acheter des actions tokenisées 24/5, sans intermédiaire boursier.
- L’offre repose sur Dinari, garantissant une exposition aux titres sous-jacents, avec droits économiques équivalents et meilleure liquidité.
- Gemini anticipe l’obtention de sa licence MiCA via Malte, pour déployer ses produits tokenisés dans toute l’Europe avec un cadre réglementaire solide.
La plateforme crypto Gemini lance un produit qui pourrait bien rebattre les cartes de l’investissement onchain en Europe : des actions tokenisées avec en tête celles de MicroStrategy, la société emblématique de Michael Saylor, connue pour avoir misé des milliards sur Bitcoin.
Cet article vous est proposé dans le cadre d’une collaboration commerciale avec Gemini. (en savoir plus)
MicroStrategy, premier choix de Gemini pour les actions tokenisées
Pour ouvrir le bal, Gemini a choisi un symbole fort : Strategy (MSTR anciennement MicroStrategy), le titre phare de Saylor, souvent perçu comme un proxy du BTC. Concrètement, les investisseurs européens peuvent désormais s’exposer à cette action et d’autres directement onchain, sans passer par Wall Street. Plus besoin de jongler entre plusieurs plateformes ou de subir les horaires rigides des marchés boursiers.
Au total, ce sont plus de 40 actions et ETF qui ont été tokenisés depuis le lancement de l’offre avec des ‘blue chips’, des proxis crypto, de la TradFi et des géants du Nasdaq.
Et ce n’est qu’un début. Gemini promet de continuer à déployer encore plus d’actions et ETF tokenisés.
Pourquoi c’est un vrai game changer
La tokenisation d’actions résout un problème bien connu : l’accès restreint aux marchés traditionnels. Frais élevés pour les non-résidents, horaires limités, barrières réglementaires… tout cela freine l’investissement global. Gemini change la donne en permettant de s’exposer aux actions et aux cryptos depuis un même endroit, 24/5. Cette ouverture au marché américain est une révolution pour les investisseurs français et européens, qui pourront se pencher sur les actions et ETFs des plus grandes bourses américaine sans souffrir d’horaires d’ouvertures des marchés.
La société s’appuie pour cela sur Dinari, un fournisseur américain de titres publics, qui garantit que chaque token donne, “lorsque permis”, les mêmes droits économiques que l’action sous-jacente. Autrement dit : on ne parle pas de jetons symboliques, mais d’une vraie exposition au marché actions, avec en prime davantage de transparence et de liquidité.
Contexte réglementaire : Gemini joue la carte MiCA
Ce lancement s’inscrit dans un moment stratégique. Gemini s’apprête à obtenir sa licence MiCA, via Malte. Une autorisation qui lui ouvrira les portes du marché européen, grâce à la reconnaissance mutuelle entre régulateurs.
Pour Gemini, c’est un coup de maître : être parmi les premiers à opérer sous le cadre MiCA, tout en lançant des produits innovants et scalables à l’échelle européenne.
Un pari sur l’avenir des actions tokenisées
Gemini ne cache pas ses ambitions. La demande pour les actions tokenisées explose, surtout en Europe où l’accès aux titres américains reste complexe. Des concurrents comme Kraken et Robinhood lancent également leur offensive, et bien que Gemini soit le premier CEX à proposer une telle offre, le marché reste à prendre. C’est dans ce contexte que Gemini met en avant ses armes, notamment avec des actifs symboliques, un cadre réglementaire validé, et une infrastructure déjà en place.
