La Banque centrale européenne veut mettre en place un système de paiement sur la blockchain

1. La BCE développe un système de règlement en monnaie fiduciaire basé sur la DLT pour moderniser les infrastructures financières et améliorer l’efficacité des marchés.
2. La mise en œuvre se fera en deux étapes : d’abord une intégration avec le système Target, puis une solution plus large pour le règlement des transactions de change.
3. Depuis 2023, la BCE expérimente la DLT avec des acteurs du marché pour évaluer les bénéfices.

Une avancée vers l’intégration des DLT dans le système financier européen

La Banque centrale européenne (BCE) intensifie ses travaux sur la technologie des registres distribués (DLT) avec pour objectif d’intégrer un système de règlement en monnaie fiduciaire. Cette initiative s’inscrit dans une démarche d’innovation visant à moderniser les infrastructures financières européennes et à améliorer l’efficacité des marchés.

Piero Cipollone, membre du directoire de la BCE et responsable du projet, souligne l’importance de cette initiative :

C’est une contribution essentielle à l’amélioration de l’efficacité des marchés financiers européens grâce à l’innovation.

Une approche en deux étapes pour une transition maîtrisée

La BCE prévoit une mise en œuvre progressive de cette technologie, en commençant par une phase d’intégration avec son système de règlement existant, Target. Ce dernier joue un rôle clé dans la fluidité des flux monétaires, des titres et des garanties à l’échelle européenne. L’objectif est de permettre aux transactions utilisant la DLT d’être réglées en monnaie de banque centrale, ‘garantissant ainsi la stabilité et la sécurité du système financier.

Dans un second temps, la BCE ambitionne de développer une solution plus intégrée, capable de prendre en charge un éventail plus large d’opérations, notamment le règlement des transactions de change via des plateformes utilisant la technologie des registres distribués.

Une exploration approfondie du potentiel des registres distribués

L’intérêt de la BCE pour la DLT ne date pas d’hier. Depuis 2023, elle mène des études approfondies sur l’application de cette technologie aux transactions financières institutionnelles. Dans le cadre de ces recherches, elle a invité les acteurs du marché à expérimenter des transactions financières en monnaie de banque centrale sur des infrastructures basées sur la DLT.

L’objectif est double : évaluer les bénéfices et les défis de cette intégration, tout en garantissant la souveraineté monétaire et la résilience du système financier face aux mutations technologiques.

Vers une modernisation stratégique du règlement financier

En s’engageant dans cette voie, la BCE cherche à harmoniser l’évolution des marchés financiers avec les innovations technologiques émergentes. L’intégration des registres distribués au sein des infrastructures monétaires européennes pourrait offrir des transactions ‘plus rapides, plus transparentes et plus sécurisées’, tout en ‘préservant la stabilité du système financier’.