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Le fonds souverain singapourien, Temasek Holdings, a annoncé une réduction de la rémunération de ses dirigeants à la suite de l’investissement perdu dans l’exchange de crypto monnaies désormais effondré, FTX. Le désastre de l’investissement, qui a entraîné une perte de 275 millions de dollars pour la firme, a déclenché une revue interne complète, concluant que l’équipe d’investissement et la direction supérieure devraient assumer une « responsabilité collective ».
L’échec du pari de Temasek sur FTX
Étant le deuxième plus grand investisseur externe en FTX, avec 7 millions d’actions à son nom, Temasek s’est retrouvé empêtré dans la controverse lorsque la bourse de crypto monnaies s’est désintégrée. L’investissement de 275 millions de dollars de la firme, représentant moins de 0.1% de la valeur du portefeuille de Temasek dépassant les 293 milliards de dollars à l’époque, a été considéré comme perdu.
Malgré cet échec coûteux, la firme maintient son engagement à investir dans de nouveaux secteurs et technologies émergentes. Ils considèrent de tels investissements comme une nécessité pour comprendre l’impact potentiel sur leur portefeuille existant et pour identifier les moteurs de valeur future dans un monde de plus en plus dynamique.
Le processus de due diligence de Temasek
Temasek a défendu avec ferveur son processus de prise de décision en matière d’investissement, affirmant qu’elle avait effectué une diligence raisonnable approfondie avant d’investir dans FTX. Cette diligence impliquait d’examiner les états financiers de FTX, d’évaluer les risques réglementaires avec les fournisseurs de services financiers du marché de la crypto monnaie, et de demander des conseils juridiques sur neuf mois, de février à octobre 2021. De plus, Temasek a dialogué avec des initiés ayant une connaissance directe de FTX, y compris ses employés, d’autres investisseurs, et des participants de l’industrie.
Cependant, malgré la diligence approfondie, la firme est tombée victime de conduite frauduleuse. Le président de Temasek, Lim Boon Heng, a exprimé sa déception face à la malversation dissimulée qui a finalement affecté la réputation de la firme et a entraîné une perte financière significative.
