Comment utiliser les Vagues d’Elliott en Trading ?

Si les marchés financiers sont souvent perçus comme imprévisibles, il existe des théories et des modèles qui cherchent à en déchiffrer la complexité. L'un de ces modèles est celui des Vagues d'Elliot, nommé d'après son fondateur Ralph Nelson Elliott.

Que sont les Vagues d’Elliott ? À quoi servent-elles ? Comment les utiliser correctement ? Eh bien, c’est ce que vous allez découvrir tout au long de cet article.

Comprendre les Vagues d’Elliott en Trading

L’origine des Vagues d’Elliot

Dans les années 1930, Ralph Nelson Elliott a émis l’idée que les marchés ne se déplaçaient pas de manière chaotique, mais plutôt selon des schémas récurrents. Son étude méticuleuse des mouvements de marché l'a conduit à développer un modèle ondulatoire, connu sous le nom de Vagues d'Elliot.

Que sont les Vagues d’Elliot ?

Le concept fondamental derrière cette théorie est que les mouvements de marché suivent des cycles qui se composent de huit vagues : cinq vagues motrices (ou impulsives) et trois vagues correctrices. De plus, ces vagues forment une structure fractale, c'est-à-dire qu'elles se répètent à différentes échelles temporelles.

Les différentes phases des Vagues d'Elliot :

Pour quiconque cherche à maîtriser les Vagues d'Elliot, la compréhension des différentes phases est cruciale. En effet, ces phases sont en quelque sorte les blocs de construction du cours du marché et peuvent vous aider à anticiper les tendances futures.

Les phases motrices / impulsives :

Les phases impulsives comprennent les vagues 1, 2, 3, 4 et 5 du cycle complet des Vagues d'Elliot. Cette phase représente la direction principale du marché. Les vagues qui la composent sont caractérisées par une forte participation des investisseurs.

Note : les vagues qui composent la phase impulsive ne sont pas toutes haussières. Les 2 et 4 sont par exemple des vagues correctives. Simplement, en additionnant ces 5 vagues, cela forme une impulsion du marché.

Les phases correctives :

Après chaque phase motrice vient une phase corrective. Les vagues qui composent cette phase sont numérotées A, B et C. Cette phase représente des ajustements du cours qui vont à l'encontre de la tendance principale. Même si elles peuvent parfois être déroutantes, ces corrections sont en réalité une opportunité pour les traders de préparer leur prochain mouvement.

De la même manière que pour la phase d’impulsion, les vagues de la phase de correction ne représentent pas toutes une baisse du cours. Par exemple, la vague B est une “impulsion”.

Les huit Vagues d’Elliott : Un Zoom sur Chaque Étape

Après vous avoir présenté le concept des Vagues d’Elliot ainsi qu’expliqué le fonctionnement de ses différentes phases, rentrons un peu plus dans les détails.

Vous découvrez ci-dessus les “règles” associées à chacune de ces vagues :

Vagues d’impulsion :

• Vague 1 (impulsion 1) : la Vague 1 est généralement la plus courte et représente le début d'un nouveau mouvement de marché. C'est le moment où les investisseurs avant-gardistes commencent à prendre position.

• Vague 3 (impulsion 2) : la Vague 3 est souvent la plus longue et la plus puissante du cycle. Elle est caractérisée par un optimisme généralisé et une forte participation du marché. C'est le moment où la majorité des traders se joignent à la tendance.

• Vague 5 (impulsion 3) : la Vague 5 est le dernier mouvement à la hausse avant que la phase d’impulsion ne se termine. Bien qu'elle puisse être puissante, elle est généralement moins vigoureuse que la Vague 3. C'est souvent le moment où même les investisseurs les plus sceptiques rejoignent le marché, juste avant que la tendance ne s'inverse.

• Vague B (dernière impulsion) : suite à la Vague A, la Vague B se rapproche vers le sommet de la Vague 5. Ce phénomène crée souvent une formation en “double-top“, trompant les traders en leur faisant croire à une reprise de la tendance initiale. Il s'agit en réalité d'une continuation du cycle correctif.

Vagues de correction :

• Vague 2 (correction 1) : après l'ascension initiale vient la Vague 2, une période de correction. C'est généralement une phase où le marché prend une pause et retrace une partie du mouvement initial. Notez que ce repli n'annule pas complètement la Vague 1.

• Vague 4 (correction 2) : après la Vague 3, la Vague 4 est une autre période de correction. Cependant, cette correction est souvent plus courte et moins sévère que la Vague 2. Elle sert de période de consolidation (bien que baissière) avant le dernier mouvement à la hausse.

• Vague A (correction 3) : la Vague A ne marque pas seulement le début du cycle correctif, mais elle a souvent des caractéristiques très similaires à la Vague 2. Bien que ce soit une phase de correction, la Vague A représente un mouvement du marché qui conserve des aspects essentiels de la dynamique initiale.

• Vague C (dernière correction) : souvent comparée à la Vague 3 en termes d'ampleur et de dynamique, la vague peut atteindre une longueur jusqu'à 1,618 fois celle de la Vague 3. Cette vague vient clôturer la séquence complète de huit vagues selon la théorie d'Elliott, en le faisant avec une dynamique notable.

Les différents cycles des Vagues d’Elliott

Le décodage des Vagues d'Elliot est à la fois un art et une science. Et cela passe notamment par l'identification des cycles. En effet, il peut être intéressant d'examiner les graphiques sur différentes périodes temporelles pour établir si le marché est dans un cycle haussier ou baissier. Notez que les cycles ont des durées variées, de quelques heures à plusieurs années.

Voici quelques exemples de cycles :

• Grand SuperCycle : le plus grand de tous les cycles. Il peut durer de plusieurs décennies à même un siècle. Le “Grand SuperCycle” est souvent associé à des changements économiques très importants et à de grandes évolutions sociales.
• SuperCycle : un cycle de plus courte durée, bien qu'il puisse encore s'étendre sur plusieurs décennies.
• Cycle : dans la plupart des cas, le Cycle “classique” peut durer de quelques années à une dizaine d'années
• Cycle primaire : ce cycle ne dure généralement pas plus de quelques mois à quelques années.

Bien évidemment, il existe encore de nombreux cycles dont, pour les plus courts d’entre eux, ne durent que quelques minutes seulement.

Notez que chacun de ces cycles détient ses propres “sous-cycles”, qui suivent la même structure de base des Vagues d'Elliot. Au final, apprendre à identifier ces cycles vous aidera à comprendre où vous vous situez dans le schéma plus large.

Ce qu’il faut retenir

Au final, bien que la théorie des Vagues d'Elliot puisse sembler complexe au début, elle est en réalité un guide très utile pour comprendre comment se comportent les marchés financiers. En comprenant les cinq vagues principales — Vagues 1, 2, 3, 4, et 5 — ainsi que les vagues de la phase corrective, à savoir A, B, et C, vous vous dotez d'un cadre robuste pour analyser, anticiper et répondre aux dynamiques du marché.

Maintenant, si vous souhaitez les appliquer dans votre stratégie de trading, sachez qu’il vous faut approfondir davantage le sujet. En effet, cet article n’est qu’une introduction aux Vagues d’Elliott, elles sont en réalité bien plus complexes.