- Metaplanet lève jusqu’à 880 millions de dollars via l’émission de 555 millions d’actions destinées aux investisseurs internationaux, avec l’objectif clair de renforcer son trésor en Bitcoin.
- La société a réduit son endettement en remboursant 5,25 milliards de yens d’obligations et en intégrant 27,5 millions de nouvelles actions issues de l’exercice de warrants.
- L’action a bondi de 5,7 % à Tokyo, reflétant l’enthousiasme du marché face à cette stratégie assumée de « bitcoinisation » du bilan, unique au Japon.
Le titre Metaplanet a bondi de près de 6 % à Tokyo après l’annonce d’une stratégie financière musclée : émission massive d’actions, remboursement anticipé d’obligations et pause temporaire sur l’exercice de warrants. Une manœuvre qui place la société japonaise encore davantage dans la lignée de MicroStrategy, avec un objectif clair : gonfler son trésor en Bitcoin.
Une levée record à 880M $ pour acheter du Bitcoin
Metaplanet prévoit d’émettre jusqu’à 555 millions de nouvelles actions à destination d’investisseurs internationaux. Cette opération, soumise au vote des actionnaires le 1er septembre, pourrait rapporter 130,3 milliards de yens (880 millions de dollars). L’essentiel des fonds servira à acheter du Bitcoin, le reste alimentant son activité de génération de revenus liés à l’actif.
L’ambition est limpide : accroître la valeur nette en Bitcoin (NAV) de l’entreprise et renforcer ses liens avec les investisseurs institutionnels mondiaux. À l’heure où le BTC tutoie les 111 000 dollars, la stratégie de Metaplanet prend des allures de pari offensif sur l’adoption massive à long terme.
Warrants exercés et obligations remboursées
Entre le 14 et le 26 août, les détenteurs de la 20ᵉ série de droits d’acquisition d’actions ont exercé 275 000 options, donnant naissance à 27,5 millions de nouvelles actions. Les prix d’exercice, compris entre 966 et 834 yens, ont porté le total des actions en circulation à 739,7 millions.
En parallèle, Metaplanet a procédé au remboursement anticipé de 5,25 milliards de yens sur sa 19ᵉ série d’obligations ordinaires, venant s’ajouter aux remboursements déjà effectués cet été. Résultat : une réduction rapide de l’endettement, à seulement quelques mois de l’échéance prévue en décembre.
Pause sur les exercices de warrants
Autre décision clé : Metaplanet suspendra, du 3 au 30 septembre, l’exercice des séries 20, 21 et 22 de droits d’acquisition d’actions. Restent en jeu 360 000 unités pour la 20ᵉ série et 1,85 million pour chacune des deux autres. La société précise qu’elle garde la possibilité de réajuster ce calendrier si les conditions de marché l’exigent.
Une stratégie qui fascine les marchés
L’action Metaplanet a clôturé à 890 yens, en hausse de 5,7 %. L’annonce a immédiatement réveillé l’intérêt des investisseurs, séduits par cette stratégie assumée de « bitcoinisation » du bilan. Dans un Japon longtemps frileux vis-à-vis des actifs crypto, la démarche fait figure de rupture.
L’entreprise s’impose désormais comme un laboratoire à ciel ouvert : que vaut une société cotée autre que celle de Saylor qui convertit ses capitaux presque exclusivement en Bitcoin ? Si le pari s’avère payant, Metaplanet pourrait devenir une vitrine mondiale pour les investisseurs traditionnels en quête d’exposition indirecte à l’actif numérique roi.
