1. Introduction aux crypto monnaies

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Qu’est ce qu’une crypto monnaie ?

Popularisé par le Bitcoin en 2008, le concept de crypto monnaie a une histoire bien plus ancienne. Dès les années 1990, l’idée de créer une monnaie indépendante d'une banque centrale a été explorée à travers divers projets comme DigiCash et e-gold.

Bien que ces premières tentatives n’aient pas perduré, elles ont jeté les bases pour les développements futurs.

Ces tentatives ont introduit des idées novatrices pour les paiements électroniques, mais elles manquaient des éléments clés de sécurité et de décentralisation. La véritable révolution a eu lieu avec l'introduction de la blockchain, une technologie de registre décentralisé qui fonctionne comme une base de données distribuée et sécurisée. Elle permet de valider et de sécuriser les transactions de manière transparente. Cette innovation a ouvert la voie à l'essor des crypto monnaies modernes, offrant une alternative aux systèmes financiers traditionnels.

Une crypto monnaie comme par exemple, le Bitcoin représente à la fois un système monétaire, un système de paiement et une monnaie. Contrairement à la Banque centrale européenne, qui gère la monnaie fiduciaire de l'euro et régule les transactions financières au sein de l'Union européenne, le Bitcoin fonctionne de manière décentralisée sans autorité centrale.

En tant que système monétaire, Bitcoin émet de nouvelles unités (BTC) de manière prédéterminée. En tant que système de paiement, il permet des transactions directes entre utilisateurs sans intermédiaire, plus besoin de banque commerciale à qui nous devons demander l'autorisation de dépenser notre argent. Enfin, en tant que monnaie, il sert de moyen d'échange et de réserve de valeur. Cette triade de fonctions fait des crypto monnaies une alternative innovante et autonome aux systèmes financiers traditionnels.

Pourquoi la décentralisation est importante ?

La décentralisation est cruciale pour éliminer les risques associés à une autorité centrale unique, souvent susceptible de manipulations (corruption) ou de pannes. Les risques de manipulations incluent la possibilité qu'une entité centrale puisse altérer les enregistrements des transactions à des fins malveillantes, telles que la fraude, le vol de fonds ou la modification de l'historique des transactions. Cela pourrait entraîner une perte de confiance massive parmi les utilisateurs, compromettant l'intégrité du système financier.

Les risques de pannes, quant à eux, sont tout aussi graves. Une autorité centrale comme la Banque Centrale Européenne émettrice de l'euro (€) ou Réserve fédérale des États-Unis émettrice du dollar américain ($) constitue un point de défaillance unique, ce qui signifie que si cette entité subit une attaque, une défaillance technique (suite à un bug ou un virus), ou tout autre type de perturbation, l'ensemble du système pourrait être paralysé.

Dans le contexte des crypto monnaies, une telle panne pourrait empêcher les utilisateurs d'accéder à leurs fonds, effectuer des transactions ou vérifier l'état de leurs actifs (en gros, connaître le solde de leur compte en banque), entraînant des perturbations financières majeures et une défiance des utilisateurs. La problématique à considérer est la suivante : si les utilisateurs perdent confiance, ils se débarrassent de la (crypto)monnaie en la vendant à perte, ce qui peut entraîner un effondrement de la stabilité du système et de son prix .

Un registre distribué et sécurisé signifie que chaque transaction est authentifiée par un réseau de nœuds indépendants (avec des ordinateurs partout dans le monde), empêchant ainsi toute falsification ou fraude. Cette architecture distribuée assure que même si certains nœuds sont compromis, le réseau dans son ensemble reste opérationnel et fiable. La sécurité est essentielle pour protéger les actifs financiers et maintenir la confiance des utilisateurs. En garantissant que toutes les transactions sont vérifiables et immuables, la blockchain offre une solution robuste et résiliente pour les échanges financiers, éliminant les vulnérabilités inhérentes aux systèmes centralisés.

Qu'est-ce qui assure la valeur d'une crypto monnaie ?

La valeur d'une crypto monnaie, telle que le Bitcoin, est assurée par plusieurs facteurs clés.

Tout d'abord, la confiance des utilisateurs joue un rôle crucial : plus les gens ont confiance dans le système, plus la demande augmente, ce qui peut faire monter la valeur. En effet, si les acheteurs sont encouragés à acheter et que les détenteurs de bitcoins hésitent à vendre, pensant que cette monnaie conservera voire prendra de la valeur avec le temps, alors la demande (à l'achat) surpassera l'offre.

Ensuite, la rareté contrôlée de Bitcoin, avec un plafond fixé à 21 millions de bitcoins au total, en fait une ressource limitée, ce qui contribue à sa valeur en créant une rareté similaire à celle des métaux précieux comme l'or.

La sécurité de la technologie blockchain est également essentielle, car elle garantit que les transactions sont sécurisées, transparentes et immuables, renforçant ainsi la confiance des utilisateurs.

De plus, l'acceptation croissante de Bitcoin dans les transactions quotidiennes et les investissements institutionnels augmente sa valeur. Par exemple, de plus en plus de grandes entreprises acceptent Bitcoin comme moyen de paiement, et des fonds d'investissement intègrent Bitcoin dans leurs portefeuilles, ce qui légitime et stabilise davantage sa valeur.

En somme, la combinaison de la confiance, de la rareté, de la sécurité et de l'acceptation croissante assure la valeur de Bitcoin.

Bien comprendre le concept de blockchain

Pour ne pas vous effrayer, nous ne rentrerons pas dans les détails techniques liés à la blockchain dans ce cours. Cependant, il est crucial de comprendre l'intérêt de cette technologie au cœur des principales crypto monnaies.

La blockchain publique est une technologie de stockage et de transfert d'informations décentralisée, sécurisée, transparente et immuable contre les tentatives de corruption de l'information comparable à une grande base de données informatiques partagée partout dans le monde.

Tout le monde peut vérifier son contenu et son historique afin d'assurer l'intégrité des informations inscrites en son sein, en temps réel, à tout instant. C'est ce mécanisme de consensus mondial qui rend cette technologie révolutionnaire.

Souvent comparée à un grand livre comptable public et distribué, elle enregistre des transactions et d'autres types de données comme du texte, des images, des URLs etc. Chaque bloc de données de la chaine de blocs (blockchain) est lié au bloc précédent, rendant ainsi la modification ou la falsification des données extrêmement difficile une fois qu'elles sont ajoutées à la chaîne.

La blockchain est la technologie sous-jacente de nombreuses crypto monnaies comme le Bitcoin et l'Ethereum, mais elle est également utilisée dans diverses applications pour assurer l'intégrité et la sécurité des données, telles que la gestion de la chaîne d'approvisionnement (par exemple, le suivi des matières premières dans la production), les systèmes de vote électronique ou la traçabilité des produits comme le suivi de colis ou de marchandise.

Comparée à un grand livre comptable traditionnel, la blockchain présente plusieurs avantages distincts :

  • Centralisation vs Décentralisation : un grand livre traditionnel est généralement géré par une seule entité, ce qui le rend centralisé. En revanche, une blockchain est décentralisée et est gérée par plusieurs participants (ou nœuds).
  • Transparence : les transactions sur une blockchain sont généralement plus transparentes pour tous les participants. Dans un système traditionnel, seuls les responsables ont un accès complet à la base de données avec toutes les transactions.
  • Finalité des transactions inviolable : dans une blockchain, une fois qu'une transaction est ajoutée à la chaîne, elle est considérée comme définitive. Dans un grand livre traditionnel, les transactions peuvent être ajustées ou corrigées.

Les avantages des crypto monnaies par rapport aux monnaies traditionnelles

Les crypto monnaies offrent de nombreux avantages par rapport aux monnaies traditionnelles, révolutionnant ainsi le paysage financier mondial.

Tout d'abord, elles sont extrêmement faciles à transporter et à utiliser. Disponibles à tout instant et partout dans le monde, elles permettent des transactions rapides et fluides, ce qui est particulièrement avantageux pour les voyageurs et les personnes vivant dans des régions où les infrastructures bancaires sont limitées.

De plus, les crypto monnaies ne jugent pas leurs utilisateurs. Contrairement aux systèmes bancaires traditionnels, qui peuvent exclure les individus en raison de mauvais antécédents financiers, les crypto monnaies sont accessibles à tous, y compris ceux qui sont interdits bancaires. Elles offrent également une solution idéale pour les paiements internationaux, permettant à ceux qui n'ont pas accès aux services bancaires traditionnels de participer à l'économie mondiale.

Un autre avantage majeur est leur résistance à la censure. Les transactions en crypto monnaies ne peuvent être bloquées ou altérées par des autorités centrales, garantissant ainsi la liberté financière de leurs utilisateurs.

Enfin, les crypto monnaies sont intelligentes et programmables. Grâce aux contrats intelligents, il est possible d'automatiser et de mieux sécuriser des transactions complexes, offrant une flexibilité et une efficacité accrues.

Ces caractéristiques rendent les crypto monnaies particulièrement attrayantes et modernes par rapport aux monnaies traditionnelles, surtout dans un monde où les gouvernements surveillent les transactions de leurs citoyens et promeuvent la disparition progressive de l'argent liquide.

Les crypto monnaies ont aussi leur lot d'inconvénients

Au-delà des considérations idéologiques et technologiques, la reconnaissance légale des crypto monnaies est un enjeu majeur. Juridiquement parlant, une crypto monnaie n’est pas une monnaie dans la quasi totalité des pays du monde.

15 ans après la création du Bitcoin, seuls le Salvador et la République centrafricaine ont adopté le bitcoin (BTC) comme monnaie légale, au même titre que leurs monnaies officielles.

En France, l’article L111-1 du code monétaire et financier désigne l’euro comme la monnaie légale du pays. Ainsi, un professionnel n’a aucune obligation d’accepter les crypto monnaies dans son établissement. Pour autant, les crypto monnaies deviennent une considération politique forte et leur cadre légal devrait être approfondi notamment au travers de la régulation MiCa.

Peu soutenues voire interdites en fonction des gouvernements, les crypto monnaies rencontrent des obstacles variés. Toutefois, en Europe, en Amérique et dans de nombreux pays asiatiques, les choses évoluent dans le bon sens.

La volatilité est évidemment une considération forte. Le marché des crypto monnaies est réputé pour connaître une propension à prendre ou perdre énormément en valeur sur de courts laps de temps par rapport à des monnaies fiduciaires comme l'euro ou le dollar américain.

Les crypto monnaies sont, à tort ou à raison, considérées comme difficiles d'accès, les gens ont une barrière psychologique quand il s'agit de faire leurs premiers pas ; ils ne savent pas par où démarrer. Cependant, dans cette formation gratuite, nous allons vous guider et vous verrez que ce n'est pas compliqué.

Il existe également des risques de piratage avec l'impossibilité de se plaindre auprès d'une banque si on perd de l'argent après s'être fait arnaquer ou si notre phrase secrète est volée. Dans le système traditionnel, on peut demander de l'aide à l'intermédiaire de paiement comme la banque ou PayPal par exemple.

Dans le secteur des crypto monnaies, nous sommes responsables de nos pertes. Cependant, des systèmes de récupération sociale commencent à émerger, offrant une meilleure protection des fonds des utilisateurs en cas de force majeure, comme la perte de la phrase secrète permettant d'accéder aux fonds ou en cas de décès du détenteur des crypto monnaies.